国投机械锂电固态电池板块跟踪推荐11伊朗问题将加速欧洲能

伊朗问题将加速欧洲能源自主可控，储能景气度上行，叠加宁德业绩超预期，我们认为27年锂电景气度持续，看好锂电池扩产： #储能将逐步成为锂电扩产核心拉动力。 国内+海外景气度共振，参考CESA统计2月131个储能中标项目，其中含直流侧设备采购的规模达10.8GW/59.6GWh，容量规模环比增长65.2%，同比增长367%。 海外方 【国投机械】锂电&固态电池板块跟踪推荐11： 伊朗问题将加速欧洲能源自主可控，储能景气度上行，叠加宁德业绩超预期，我们认为27年锂电景气度持续，看好锂电池扩产： #储能将逐步成为锂电扩产核心拉动力。 国内+海外景气度共振，参考CESA统计2月131个储能中标项目，其中含直流侧设备采购的规模达10.8GW/59.6GWh，容量规模环比增长65.2%，同比增长367%。 海外方面，伊朗问题加速欧亚能源危机，能源独立自主有望成为未来发展主线。 #C扩产节奏持续。 C的产能数据相对清晰，24年底C的有效产能是676gwh+在建219gwh，合计约900gwh，简单测算，今年继续滚动增加200gwh左右，合计形成有效产能900gwh+在建200gwh=1.1twh。 考虑C的5年扩3X的规划，若纯新增，则每年将新扩660GW，若扩建原来产能规模3X，则每年440GW，扩产量级依旧很高。 #建议重点关注设备板块的投资机会，一是新扩周期最受益和固态核心，C链核心优先【先导、联赢、华自、骄成】等，二是新技术弹性【利元亨、美埃、纳科、杭可、先惠、科瑞】等。