20260311复盘地缘1特朗普伊朗已几乎没

地缘政治

1. 特朗普表态：特朗普称伊朗已“几乎没有可打击的目标”，暗示与伊朗的战争可能很快结束。
2. 伊朗水雷威胁：伊朗表示将再次布设水雷，可能导致油价短期冲击120美元，中期达到150美元，极端情景下达到200美元。
3. 石油释放计划：德国宣布释放240万吨石油储备，日本最快下周一将自行释放储备，国际能源署提议释放4亿桶储备。
4. 霍尔木兹海峡袭击：据英国海上贸易行动办公室，过去几小时内有三艘商船在霍尔木兹海峡及其周边地区遭到袭击。
5. 白宫评估：白宫认为在油价上涨演变为严重政治问题前，可承受约三到四周的高油价。

人工智能

1. 黄仁勋分层理论：黄仁勋将AI时代分为能源、芯片、基础设施、模型和应用五层，并指出未来需建设数万亿美元的基础设施。
2. DS V4传闻：再度传出DS V4即将发布。
3. 腾讯AISkills社区：腾讯推出专为中国用户优化的AISkills社区SkilHub。
4. 国内政策限制：政府着手限制银行和政府机构使用OpenClaw。
5. 华为“小艺Claw”：华为基于鸿蒙系统推出“小艺Claw”Beta版。
6. 腾讯云计费调整：腾讯云智能体开发平台自3月13日起调整部分模型计费策略，GLM5、MiniMax2.5、Kimi2.5等模型结束免费公测。
7. 混元系列涨价。
8. 大摩出货量预测：大摩预测2026年NVL72机架出货量达7万至8万台。
9. TrendForce预测：到2030年，共封装光器件（CPO）在人工智能数据中心光通信模块中的份额将达35%。
10. 英伟达CoWoP供应链：仅剩三家PCB供应商竞逐英伟达CoWoP供应链。
11. H200进展传闻：H200放开进展，首批量级约30万片，要求国产卡配比增加。
12. 甲骨文营收：甲骨文营收较华尔街预期高出2%。
13. 博通新产品：博通推出业界首款面向下一代人工智能网络的400G/通道光数字信号处理器。
14. OFC 2026展望：NPO成主流，关注薄膜铌酸锂等新材料/新方向。

新能源

1. 原材料价格上升：油价快速上升带动PO、E0等原材料价格快速上升（环比涨34%/38%）。
2. 电池成本与盈利：电池成本顺价，产销饱满盈利稳定；铁锂加工费上行，Q1利润亮眼；6F单位利润环比改善；隔膜格局最优价利持续提升；铜箔盈利快速修复，未来或现缺口。
3. 锂电排产数据：锂电整体环比增加20%，同比增长40%；动力+储能达到130GWh，下游车企/储能厂商从观望转为进场，旺季确认开启。

电力

• 谷歌、特斯拉等公司成立“电网利用联盟”，旨在提高美国电网利用率，降低电力成本并增加用电负荷。

化工

• 三羟甲基丙烷（TMP）上调4500元/吨至21500元/吨，双三羟、TMPTA等产品同步上调2000-4000元/吨，偏苯三酸酐（TMA）暂停报价。

卫星

• 欧洲版“星链”Eutelsat完成50亿欧元融资计划。

机器人

• 特斯拉官微预告人形机器人将具备极其复杂灵巧的手和智慧的“大脑”，并可实现大规模量产。

生猪

• 3月11日全国外三元生猪价格跌至10.07元/kg，近十个省份现货价格破10元/kg。

港股IPO

• 传香港当局突袭两家中资券商的ECM部门。

策略观察

1. 市场成交与情绪：今日成交25084亿，增量1105亿。市场情绪稳定，短期未到通胀影响彻底展露时，一切尚有转圜余地，市场预期变化可能迅速。
2. 板块表现：煤炭、电力设备和化工领涨，市场对超出短期预期的消息脱敏，更关注中期逻辑推演。
3. 题材轮动：两大主线框架内分支轮动，日内强势板块多为消息催化下的相对低位板块，如储能（宁德业绩落地+地缘叙事+算力中心配储传闻）、化工（中东事件加速全球化工格局演进）。