标的行情解析及期权因子研究
SH605合约
- 昨日收盘价2483元，上涨7.81%，成交量853848手，持仓量130630手。
- 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
- 持仓量PCR为0.8876，位于近一年来的91.43%水位。
- 标的压力位为2680，支撑位为2000。
UR605合约
- 昨日收盘价1872元，上涨1.35%，成交量300925手，持仓量229705手。
- 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
- 持仓量PCR为0.3806，位于近一年来的4.90%水位。
- 标的压力位为2080，支撑位为1700。
V2605合约
- 昨日收盘价5571元，上涨5.63%，成交量2476010手，持仓量958514手。
- 隐含波动率维持在均值0.0000上方水平波动。
- 持仓量PCR为0.8517，位于近一年来的99.59%水位。
- 标的压力位为6200，支撑位为5000。
期权策略建议
SH605合约
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。
- 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
UR605合约
- 方向性策略：无。
- 波动性策略：构建卖出看涨+看跌期权组合策略，获取期权时间价值收益，动态调整持仓头寸，使得持仓头寸delta保持中性。如：S_UR2605P1820和S_UR2605C1880。
V2605合约
- 方向性策略：构建看涨期权牛市价差组合策略，获取方向性收益。
- 波动性策略：地缘政治风险较大，不建议以卖方为主的策略（如单卖、双卖）。
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