农业大涨哪些方向值得关注20260308

2026年03月09日10:28 关键词 农业板块生猪猪价能繁母猪牧业肉牛奶牛种植链玉米原油价格生物燃料物流成本白羽鸡父母代鸡苗鸡肉价格圣农发展牧原股份悠然牧业现代牧业 全文摘要 农业板块近期表现强势，养殖链与种植链全面上涨，受美伊冲突及市场波动影响，同时农业展现出防御性特征。生猪市场正经历周期性低迷，产能去化预期下价格有望回升，肉牛板块因长期亏损后产能出清彻底，预示价格将持续上行。奶牛行业受肉牛价格上涨影响，原奶价格低位，暗示产能出清。 农业大涨，哪些方向值得关注？-20260308_导读 2026年03月09日10:28 关键词 农业板块生猪猪价能繁母猪牧业肉牛奶牛种植链玉米原油价格生物燃料物流成本白羽鸡父母代鸡苗鸡肉价格圣农发展牧原股份悠然牧业现代牧业 全文摘要 农业板块近期表现强势，养殖链与种植链全面上涨，受美伊冲突及市场波动影响，同时农业展现出防御性特征。生猪市场正经历周期性低迷，产能去化预期下价格有望回升，肉牛板块因长期亏损后产能出清彻底，预示价格将持续上行。奶牛行业受肉牛价格上涨影响，原奶价格低位，暗示产能出清。种植链中，原油价格上涨直接推高农产品，特别是玉米和甘蔗等作物的价格。白羽鸡板块因海外引种受阻，父母代鸡苗价格上涨，商品代鸡苗亦有望表现良好。建议关注具备成本优势及政策导向的企业，如关注牧原股份、德康农牧等，投资机会集中在农业板块的个股上。 章节速览 00:00农业板块投资分析：生猪周期底部与去产能趋势 对话重点分析了农业板块，特别是生猪子板块的投资机会。当前猪价处于周期底部，行业进入亏损期，预计上半年猪价持续低迷，三季度后可能企稳回升。政策调控与市场供需变化共同推动行业去产能，建议投资者提前布局，关注成本优势或符合政策导向的企业。 05:41牧业与种植链：肉牛、奶牛及农产品的未来趋势 对话详细分析了牧业中肉牛和奶牛的价格走势及行业周期，预测肉牛价格将持续上涨至2027年。同时，种植链受原油价格上涨影响，玉米、甘蔗等农产品具备上涨基础，国内玉米产业处于大周期底部，上行趋势确定。建议关注悠然牧业、现代牧业等牧业个股，以及农平高科、登海种业等玉米种业个股。 09:37白羽鸡产业景气度回升，建议关注行业龙头 对话讨论了白羽鸡产业的现状与未来展望，指出由于海外引种受限，上游景气度提升，父母代鸡苗价格持续上涨。预计下半年商品代鸡苗市场表现良好，鸡肉价格有望回暖。建议关注行业龙头圣农发展，认为其受益于消费增长带来的产能消化，未来市场表现值得期待。 发言总结 发言人1 讨论了农业板块的市场表现，特别指出农业在大盘中的亮眼表现，尤其强调种植链的全面上涨，受国际事件和市场情绪影响。他看好生猪板块，认为目前处于周期底部，猪价持续下跌进入亏损期，预计上半年猪价低迷，但三季度后有望企稳回升。肉牛和奶牛板块也受到关注，因肉牛价格的上涨和产能回补周期长，奶牛行业面临淘汰和价格筑底。种植链受原油价格上涨和国际局势影响，未来农产品价格有望上涨，建议关注种子需求变化。白羽鸡板块因海外引种受限，父母代价格持续上涨，预计下半年商品代苗表现良好。最后，他推荐关注相关行业内的重点企业，如牧原股份、德康农牧，并强调政策对行业产能调控的影响。 要点回顾 昨天农业板块表现如何，为什么会有这样的表现？ 发言人1：昨天大盘整体上涨，其中农业板块表现亮眼，特别是种植链全面上涨。这种表现一方面是因为种植链炒作情绪从美国对伊朗的袭击事件开始逐渐延伸到整个农业板块，情绪溢出；另一方面，最近大盘波动加大后，农业板块因其防御属性而受到青睐。 生猪板块当前的投资机会如何？ 发言人1：目前猪价处在周期底部，自2024年8月份以来已持续超过一年半的下行期，从高点超过20块钱一公斤跌至目前约10.3元一公斤。行业盈利自去年10月底跌破平均成本线进入亏损期，并在春节后因体重下降不及预期及消费断崖式下降导致价格进一步下跌。预计整个上半年猪价将保持低迷，三季度之后有望企稳回升，迎来新一轮上行周期。 为何判断上半年猪价会持续低迷？ 发言人1：主要是基于能繁母猪存栏量和生猪体重两个关键指标。往前推十个月的能繁母猪存栏量较高，加上体重数据也显示出上半年供给水平较高。因此，供给高导致价格下跌，预计上半年猪价维持低迷态势，具体低点难以判断，但价格下跌有托底作用的二次育肥会使得供给后移，而三季度之后由于能繁母猪快速下降和消费回暖，猪价有望开启新一轮上涨趋势。 如何判断去产能是否加速？ 发言人1：短期最核心的判断指标是仔猪价格。非洲猪瘟之后，行业分工细化，仅从肥猪亏损不足以判断产能加速去化，需要仔猪价格配合。目前仔猪处于补栏旺季，预计补栏旺季过后价格将进入亏损水平，产能去化大势所趋。 政策方面对生猪行业有何影响？ 发言人1：最近农业部召开会议强调联农助农和产能调控，提出将能繁母猪存栏量降至3650万头的目标。虽然能否完成目标不确定，但政策短期不会退潮，对行业产能压制将持续存在，因此生猪已进入去产能周期，现在是提前配置的好时机，建议选择成本优势或契合联农助农政策方向的企业，如牧原股份、德康农牧、温氏股份、巨星农牧和神农集团等。 对于肉牛和奶牛板块的看法如何？ 发言人1：肉牛板块经历了三年价格下行和深度亏损后，在2024年下半年见到底部回升，目前价格上行趋势已维持超过一年半，预计将持续到2027年左右。奶牛方面，随着肉牛价格回升，淘汰奶牛价值提升，加上原奶价格低位徘徊，奶牛淘汰持续进行中。同时，奶牛行业需保持较高比例的后备牛以支持可持续发展，但在当前价格下难以维持，行业产能将很快得到较大出清，原奶价格也在筑底过程中，若后续肉奶价格共振，相关企业的业绩弹性也将显著。因此，建议继续关注牧业板块，重点个股包括悠然牧业和现代牧业等。 近期种植链受到哪些因素影响，特别是从原油价格上涨的角度看？ 发言人1：近期原油价格大幅上涨，已超过90美元每桶，对农产品有确定性影响。从长期看，油价很难大幅回落，这种影响将持续较长时间。具体到农产品上，直接影响主要体现在生物燃料替代效应上，例如美国和巴西的玉米、甘蔗用于生产燃料乙醇的比例较高，油价上涨会直接拉动燃料乙醇需求以及油脂需求，进而影响玉米、甘蔗等农产品价格。 除了生物燃料替代效应外，还有哪些基本面因素在影响农产品价格？ 发言人1：基本面中，伊朗局势不稳是另一个重要因素。作为全球尿素、甲醇和硫磺的重要出口国，伊朗的局势动荡会刺激氮肥、钾肥及草甘膦等农药价格上涨，从而通过成本路径进一步影响农产品价格。此外，霍尔木兹海峡航运受阻导致物流成本上升，也会促使产品价格上涨。 在种植链中，哪些农产品具备上涨基础，并且国内玉米产业处于何种周期阶段？ 发言人1：由于上述因素影响，不止玉米，还包括甘蔗等农产品都具备上涨基础。尤其在国内，玉米产业正处于大周期底部，因此具有明显的上行趋势。对于相关个股，可以关注农平高科、登海种业、康农种业等玉米种业企业。 对于白羽鸡板块，其景气度如何以及为何有所改善？ 发言人1：白羽鸡板块的景气度有所改善，主要是由于海外引种全面中断，父母代鸡苗出现较大缺口，导致父母代鸡苗价格持续上涨。预计下半年商品代鸡苗也将有不错表现，上游景气度高于去年。肌肉角度看，尽管鸡肉价格曾在2015年达到十年新低，但最近表现超预期，主要是由于产能扩张速度领先于消费增长节奏导致阶段性的供给 过剩，但随着消费量持续增长，价格有望回暖，建议关注行业龙头圣农发展。