聚焦能源及粮食安全与双碳新兴产业与AI赋能化工新格局2026年两会

能源安全

• 首次提出制定“能源强国建设规划纲要”，“十五五”能源综合生产能力目标达58亿吨标准煤。
• 地缘政治风险高企，我国油气对外依存度高，“三桶油”持续增储上产，推动炼化结构调整，勘探开发资本开支高位，油服企业受益。

粮食安全

• “十五五”粮食综合生产能力目标达1.45万亿斤，2026年目标1.4万亿斤。
• 实施千亿斤粮食产能提升行动，推动单产提高、品种培优。
• 农资需求刚性升级，新型复合肥持续创新，高毒农药替代加速，完整产业链龙头企业受益。

碳达峰碳中和

• “十五五”单位GDP碳排放累计降低17%，2026年降3.8%。
• 碳排放总量和强度双控，由能耗双控转向碳排放双控。
• 化工行业加速纳入碳市场，高耗能项目审批趋严，落后产能加速退出，零碳园区建设推进，头部企业凭借优势获更大份额。

反内卷

• 以产能调控、标准引领、价格执法、质量监管整治“内卷式”竞争，新增产能审批更审慎，落后产能加速淘汰。
• 有利于龙头企业巩固优势，推动行业高质量发展。

新兴产业

• 打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济等新兴支柱产业。
• AI需求带动半导体材料（光刻胶、电子特气、CMP材料）需求，国产替代紧迫；低空经济带动轻量化材料（PEEK、碳纤维）需求；小核酸药物带动上游精细化学品放量。

人工智能+

• 推动“人工智能+”商业化规模化应用，培育智能原生新业态新模式。
• “人工智能+”成为化工企业高质量发展的“必修课”，化工企业通过三条路径推动落地：
  1. 能源安全：关注“三桶油”及油服企业；
  2. 粮食安全：关注磷肥、钾肥、农药头部企业；
  3. 碳中和及反内卷：关注成本、技术领先的化工龙头；
  4. 新兴产业：关注半导体材料及低空经济轻量化材料企业；
  5. AI+：关注AI赋能新材料及精细化工领域。

风险提示

• 政策落地不及预期，产品及原材料价格波动，下游需求不及预期，行业竞争加剧。