广发机械科技七子签署自主供电承诺供给缺口再度放大20260305

#AIDC自备电站是大势所趋。 今日美国科技七子签署自主供电承诺，用以解决数据中心的电力需求，避免新增负荷推高居民电价，进一步放大离网式发电的供给缺口，以燃机为代表的主力电源供给缺口进一步放大。 我们测算，28年全球燃机需求缺口有望达30GW，自备电源释放的缺口需要再加上约30GW。 【广发机械】科技七子签署自主供电承诺，供给缺口再度放大-20260305 #AIDC自备电站是大势所趋。 今日美国科技七子签署自主供电承诺，用以解决数据中心的电力需求，避免新增负荷推高居民电价，进一步放大离网式发电的供给缺口，以燃机为代表的主力电源供给缺口进一步放大。 我们测算，28年全球燃机需求缺口有望达30GW，自备电源释放的缺口需要再加上约30GW。 #供应链国产化的拐点已经到来。 从下游发电机组到上游零部件，供应链扩产的置信度依次降低，以Howmet为例，其26年CAPEX指引几乎不增长，核心在于航发占比高+历史受伤。 目前主机扩产已经形成趋势，零部件的瓶颈在放大，西门子供应链国产化更为激进，这是国产化的历史性机遇。 #国产供应链取得北美市场重要订单突破。 （1）今日银轮股份公告，获得某海外客户燃气发电机尾气排放处理系统项目定点，预计26Q4开始供货，预计年销售额约1.3亿美金。 （2）另外据我们求证，国产某燃机公司已取得加拿大数据中心客户的重要订单突破，数量为20台G50燃气轮机，目前正在谈单，预计将很快落地，#这是国产燃机首次明确在北美数据中心获得大单、具有里程碑意义。 核心推荐：（1）全产业链最卡脖子的叶片环节，应流、万泽、航亚；（2）主机及OEM：杰瑞股份、中国动力、东方电气、海联讯、泰豪科技、长源东谷等；（3）缸体及结构件：联德、鹰普、豪迈科技等。