广发电新北美七巨头签署自主供电协议利好海外储能与电力设备

当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署自主供电相关文件。 此次签署的承诺要求企业通过自建发电设施、采购电力等方式，满足新建AI数据中心的用电需求，避免挤占公共电网资源，确保居民电价不受影响。 #当前北美巨头自主供电方式主要为两类、或为大厂提供借鉴 【广发电新】北美七巨头签署自主供电协议，利好海外储能与电力设备！ 当地时间4日，微软、谷歌、OpenAI、亚马逊、Meta、xAI和甲骨文这七家公司代表在美国白宫签署自主供电相关文件。 此次签署的承诺要求企业通过自建发电设施、采购电力等方式，满足新建AI数据中心的用电需求，避免挤占公共电网资源，确保居民电价不受影响。 #当前北美巨头自主供电方式主要为两类、或为大厂提供借鉴：#一、谷歌模式：深度绑定电网，但承担全部增量成本。 在明尼苏达州，谷歌与公用事业公司Xcel Energy合作，采用创新的”清洁能源加速收费（CEAC）”模式。 根据协议，#谷歌将承担所有与该项目相关的新电网基础设施成本。 作为配套，该综合体还将建设1400MW的风电和200MW的太阳能发电能力，形成一个庞大的可再生能源基地。 此外，谷歌还将额外投资5000万美元，部署分布式电池系统来增强电网的可靠性和容量。 谷歌模式核心利好：1）储能：谷歌的设施将采取“锂电池+铁空气电池”的复合策略，锂电池应对短时波动，铁空气电池作为长效支柱。 两者并非替代关系，而是共同扩容。 谷歌模式打造光储网新标杆，#大规模新能源在AIDC的应用标志着光储正式成为行业首选项、长期利好AIDC储能需求；2）电力设备：新增的1.6吉瓦（GW）清洁能源接入电网，需要新建大量的输电线路和变电站，#且大厂直接投资有望解决美国电网投资落地难的问题。 2）META模式：大规模采购核能，与多家供应商签约。 目前，META签署的核能总供电规模最终可能超过6吉瓦，足以满足一座约500万户家庭规模城市的用电需求，包括从Vistra Corp的三座现有核电站购电、Constellation Energy Corp．的一处核电站购电。 同时投资Oklo和TerraPower两家公司，支持其开发下一代小型模块化核反应堆。 我们认为，#短期来看、谷歌模式或将成为更现实、更可落地的选择、谷歌的合作共建模式能直接解决美国电网投资不足的问题、以消纳更多的新能源，且相对核电上马速度或较快，因此光储网产业链确定性更强。 而长期来看（5-10年），随着核电投产与小型模块化核反应堆，核电或将成为更长效稳定的方案。 #投资建议：建议关注海外储能产业链优质企业：阳光电源、阿特斯、宁德时代、海伦哲、科陆电子、正泰电源等；电力设备：思源电气、华明装备、伊戈尔、金盘科技、安靠智电等；SST：四方股份、特锐德等。