传媒互联网周报：DeepSeek V4 将发布，持续看好 AI 应用

优于大市 DeepSeekV4将发布，持续看好AI应用 核心观点 行业研究·行业周报 行业下跌4.44%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（2.24-2.27）传媒行业下跌4.44%，跑输沪深300（1.08%），跑输创业板指（1.05%）。其中涨幅靠前的分别为中信出版、友车科技、ST华闻、中体产业等，跌幅靠前的分别为博纳影业、光线传媒、横店影视、幸福蓝海等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第29位。 传媒 优于大市·维持 证券分析师：张衡证券分析师：熊莉021-60875160021-61761067zhangheng2@guosen.com.cnxiongli1@guosen.com.cnS0980517060002S0980519030002 谷歌NanoBanana2上线，DeepSeekV4将在下周发布。1）NanoBanana2图像生成模型正式上线，带来2K默认分辨率和文字渲染能力的大幅提升；2）2月28日报道，深度求索（DeepSeek）将于下周发布全新多模态大语言模型V4，是继2025年1月R1推理模型发布后的首次重大更新；3）OpenAI与亚马逊达成多年期深度合作，根据协议，亚马逊将向OpenAI投资500亿美元，首期投入150亿美元，未来还将根据特定条件追加350亿美元。亚马逊将在云计算、数据存储方面为OpenAI提供坚实的技术支持，而OpenAI将用其AI技术与模型应用整合能力提升亚马逊的智能化水平。 证券分析师：陈瑶蓉021-61761058chenyaorong@guosen.com.cnS0980523100001 本周重要数据跟踪：《飞驰人生3》领跑春节档。1）本周（2月23日-3月1日）电影票房22.95亿元。票房前三名分别为《飞驰人生3》（10.96亿元，票房占比47.7%）、《镖人：风起大漠》（4.12亿元，票房占比17.9%）、《惊蛰无声》（3.04亿元，票房占比13.2%）；2）综艺节目方面，《主咖和Ta的朋友们》、《周五晚高疯》、《你好星期六2026》、《宇宙闪烁请注意》和《最强大脑第十三季》排名居前；3）游戏方面，2026年1月中国手游收入前三名分别为HungryStudio《BlockBlast！》、VitaStudio《VitaMahjong》和OakeverGames《TileExplorer》。 资料来源：Wind、国信证券经济研究所整理 相关研究报告 《传媒行业2月投资策略：大模型能力与大厂AI应用加速，持续看好AI应用与IP潮玩机会》——2026-02-13《传媒行业人工智能专题：Seedance2.0开启新机遇，从IP到平台、如何看AI漫剧机会》——2026-02-12《传媒互联网周报-可灵AI3.0发布，春节档有望持续催化AI应用及游戏IP潮玩》——2026-02-10《传媒互联网周报-“元宝”红包火热出圈、泡泡玛特推出新爆款，持续看好AI应用和游戏IP潮玩》——2026-02-03《传媒互联网周报-元宝春节豪分10亿元现金，持续看好AI应用机会》——2026-01-27 投资建议：AI应用破圈及商业化落地加速，把握IP潮玩与游戏板块底部机会。1）春节期间从元宝到豆包、千问，AI应用催化密集；关注受益流量入口竞争下的GEO机会，从营销中介到优质语料、大模型平台有望持续受益；大模型看好昆仑万维、AI营销方向；语料方向关注浙数文化、中文在线等标的；平台端持续看好受益AI提升广告投放效率的哔哩哔哩；2）把握业绩与估值兼备的游戏板块底部布局机会，自下而上把握产品周期及业绩表现以及具备AI产品落地的相关标的，推荐巨人网络、吉比特、恺英网络、心动公司、三七互娱等标的；3）IP潮玩把握泡泡玛特底部修复机会。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 内容目录 板块周表现回顾................................................................4本周表现回顾：行业下跌4.44%，跑输沪深300，跑输创业板指...............................4重点关注......................................................................4谷歌nanobanana2图像生成模型正式上线，2K默认分辨率+文字渲染大提升...................4DeepSeekV4将在下周发布..............................................................5OpenAI与亚马逊达成合作，共建AI智能体新生态..........................................5本周行业数据更新..............................................................5电影票房表现情况......................................................................5电视剧(网剧）.........................................................................7综艺节目..............................................................................7游戏..................................................................................8数字藏品（NFT）.......................................................................9行业新闻......................................................................9上市公司动态更新.............................................................10投资建议：AI应用破圈及商业化落地加速，把握AI催化下的板块投资机会............10风险提示.....................................................................11 图表目录 图1：本周传媒行业涨跌幅排名第29位.......................................................4图2：2.23-3.1电影票房（亿元）............................................................5图3：2026年1月中国手游收入TOP30|海外AppStore+GooglePlay................................8 表1：本周传媒板块表现....................................................................4表2：本周票房排名........................................................................6表3：下周即将上映电影....................................................................6表4：网络剧收视情况（数据截至3月1日）..................................................7表5：网络综艺节目表现情况（数据截至3月1日）............................................7表7：安卓游戏热玩排名（数据截至3月1日）................................................9表8：NFT交易情况（数据截至2025年3月1日）..............................................9表9：重点公司估值表.....................................................................11 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌4.44%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（2.24-2.27）传媒行业下跌4.44%，跑输沪深300（1.08%），跑输创业板指（1.05%）。其中涨幅靠前的分别为中信出版、友车科技、ST华闻、中体产业等，跌幅靠前的分别为博纳影业、光线传媒、横店影视、幸福蓝海等。 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名第29位。 资料来源：wind，国信证券经济研究所整 重点关注 谷歌nanobanana2图像生成模型正式上线，2K默认分辨率+文字渲染大提升 Google Gemini App重磅更新，Nano Banana 2图像生成模型正式上线，带来2K 默认分辨率和文字渲染能力的大幅提升，同时普及了更多专业级功能，让普通用户也能享受到高质量、快速的AI图像创作体验。（AIbase） DeepSeek V4将在下周发布 2月28日报道，深度求索（DeepSeek）将于下周发布全新多模态大语言模型V4。该模型原生支持图片、视频与文本生成，是继2025年1月R1推理模型发布后的首次重大更新，旨在填补国内高性能、低成本开源多模态模型的市场空白。(金融时报) OpenAI与亚马逊达成合作，共建AI智能体新生态 2026年2月27日，OpenAI与亚马逊（Amazon）正式宣布达成多年期深度战略合作伙伴关系。根据协议，亚马逊将向OpenAI投资500亿美元，首期投入150亿美元，未来还将根据特定条件追加350亿美元。这一战略合作的核心在于共同创建一个由OpenAI模型驱动的“有状态运行时环境”，该环境将通过AmazonBedrock提供给亚马逊云科技客户，允许他们构建高效的生成式AI应用及智能代理。值得注意的是，OpenAI承诺将通过亚马逊云科技基础设施使用约2吉瓦的AmazonTrainium算力，以满足“有状态运行时环境”、OpenAIFrontier及其他高级工作负载的需求。这意味着，亚马逊将在算力资源的保障上全力支持OpenAI的各项创新项目。此次合作的意义不仅在于资金的注入，更在于双方在AI领域的技术互补与创新协作。亚马逊凭借其在云计算、数据存储及处理能力方面的强大基础，能够为OpenAI提供坚实的技术支持；而OpenAI则将其领先的AI技术与模型应用整合，提升亚马逊的产品与服务智能化水平。（AI base、搜狐网） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（2月23日-3月1日）电影票房22.95亿元。票房前三名分别为《飞驰人生3》（10.96亿元，票房占比47.7%）、《镖人：风起大漠》（4.12亿元，票房占比17.9%）、《惊蛰无声》（3.04亿元，票房占比13.2%）。 图2：2.23-3.1电影票房（亿元） 资料来源：猫眼专业版，国信证券经济研究所整理 下周有3部电影即将上映，热度前三的分别为《洛杉矶劫案》《暗黑新娘！》《非穷尽列举》，截至3月1日猫眼想看人数分别为3.5、1.0、0.7万人。 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《唐宫奇案之青雾风鸣》、《纯真年代的爱情》、《玫瑰丛生》、《太平年》和《江湖夜雨十年灯》居前。 综艺节目 本周综艺节目方面，《主咖和Ta的朋友们》、《周五晚高疯》、《你好星期六202