3月12日复盘笔记油气化工航运港口贵金属军工光通信商业航天等

①美军对伊朗的相关空袭仍在持续进行。 ②伊朗最高国家安全委员会秘书：不会与美国进行谈判。 ③三艘英美油轮遭到袭击。 沪指涨0.47%，深证成指跌0.20%，创业板指跌0.49%，科创50跌1.56%沪深京三市成交额超过三万亿，较上一交易日 3月12日复盘笔记：油气/化工/航运/港口/贵金属/军工/光通信/商业航天等 ①美军对伊朗的相关空袭仍在持续进行。 ②伊朗最高国家安全委员会秘书：不会与美国进行谈判。 ③三艘英美油轮遭到袭击。 沪指涨0.47%，深证成指跌0.20%，创业板指跌0.49%，科创50跌1.56%沪深京三市成交额超过三万亿，较上一交易日大幅放量逾5000亿。 ①中东战火封锁关键海峡。 国际油价周一开盘暴涨，布伦特原油期货开盘飙升13%。 分析师预测，若霍尔木兹海峡交通长期中断，布伦特原油价格可能超过每桶120美元。 ②摩根大通、花旗集团上调多家石油公司目标价；其中摩根大通将壳牌目标股价从3400便士上调至3600便士；将英国石油公司目标价从500便士上调至520便士。 ③摩根大通：若霍尔木兹海峡实际关闭超过25天，中东主要石油生产国可能就被迫停产。 ：中国石油、中国石化、中国海油、科力股份、潜能恒信、石化油服、中海油服、通源石油、中曼石油、准油股份、洲际油气、海油工程、博迈科、海油发展、蓝焰控股、贝肯能源、山东墨龙、泰山石油、中油工程、惠博普、德石股份、仁智股份、新锦动力、水发燃气：首华燃气、凯添燃气、海默科技 美伊冲突对全球化工行业形成重大影响，伊朗是全球重要的化工原料生产国，是全球第二大甲醇生产国，超过80%的产信息源头加微信WU XL7713量用于出口，我国55-60%的甲醇进口来自伊朗；同时，伊朗是中东第二大乙烯生产国；尿素年产能占全球总产能的5.42%。 此外，伊朗天青石矿占全球32%，我国60%-70%的天青石进口依赖伊朗。 ：金牛化工、金瑞矿业、红星发展、兴化股份、赤天化、泸天化、茂化实华、宝丰能源、新金路：四川美丰、华谊集团、山东海化 近期，油运市场火爆，VLCC日租金冲高，已突破20万美元/天，创近六年新高。 ：中远海能、招商南油、南京港：宁波海运、连云港、宁波远洋 COMEX黄金突破5400美元/盎司，涨幅2.92%。 ：晓程科技、西部黄金、湖南黄金、四川黄金、招金黄金、华锡有色、威领股份：中国黄金、赤峰黄金、飞南资源、兴业银锡 ：华如科技、观想科技、中天火箭、雷科防务、北方导航、展鹏科技：中无人机、捷强装备、北方长龙、晨曦航空 ①LightCounting上调了对800G和1.6T光模块出货量的预测——2026年800G光模块出货量将增长一倍以上，1.6T光模块出货量则从2025年的小基数增长至数千万端口。 ②在AI算力需求驱动下，光纤行业正步入景气周期，市场出现明显涨价现象。 以G.652.D单模光纤为例，其价格已从去年低点的18至19元/芯公里，上涨至目前最高约50元/芯公里。 ：凯格精机、剑桥科技、法尔胜、汇绿生态、烽火通信、华盛昌、特发信息、泰晶科技：德科立、源杰科技、东山精密、新易盛 马斯克旗下太空探索公司SpaceX考虑最快3月秘密递交美国IPO申请，IPO中可能寻求超过1.75万亿美元的估值。 ：特发信息：中国卫星、航天环宇、中科星图、中国卫通 上周，英伟达AI基础设施负责人Dion Harris在加州总部向媒体展示了下一代Vera Rubin算力系统的内部构成与供应链细节。 由于功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。 ：飞龙股份、江顺科技：科创新源、依米康、川润股份 在英伟源头信息加微信s s628 97达业绩交流会上，黄仁勋表示将在GTC大会上展出LPU相关布局。 东吴证券研报称，LPU在推理进程中对信号便宜和信号损失的要求提高，PCB材料升级+层数提升为确定性升级方向。 ：民爆光电、中富电路、嘉元科技、威尔高 节后钨原料价格持续飙升，钨粉已突破1800元/公斤。 ：翔鹭钨业：章源钨业、厦门钨业、中钨高新 近日，2026年第一批“两重”建设项目清单已下达，共安排超1700亿元超长期特别国债，推动全超导托卡马克核聚变实验装置升级改造。 ：合锻智能：哈焊华通、中国核建、常辅股份 ：涪陵电力、科远智慧 ①在MWC26巴塞罗那期间，华为首次在海外展示了基于全新互联协议“灵衢”（UnifiedBus）打造的最新超节点产品。 ②华为：目前已有43个业界主流大模型基于昇腾预训练，200多个开源模型适配昇腾生态，推动6000多个解决方案落地应用。 ：泰嘉股份、烽火通信 中关公众号小牛研报纪要村储能产业技术联盟发布2026年1月新型储能装机数据，新增规模3.8GW/10.9GWh，同比增长62%和106%。 ：德业股份、科远智慧：盛弘股份、艾罗能源、锦浪科技、固德威 机构：中东地缘冲突升级，若油价上涨，或有效推涨煤价；同时，甲醇等化工品贸易物流若受到影响，国内煤化工耗煤需求也有望增加，对煤价形成利好。 目前叠加印尼煤炭减量带来的出口扰动，国内煤价预期有望持续向好。