策略周观点AI叙事和涨价品种仍在安全区伊朗问题不确定性太大

伊朗问题不确定性太大，配置思路不应该依赖对于黑天鹅事件的博弈和结果判断，几个事件都不确定：1）BTC、石油、黄金波动隐含的risk off结论；2）战场上科技的巨大差异强化美元和科技的信心。 #所以淡化对事件的反应而关注AI叙事和涨价品种 市场疑问：1）觉得叙事make secne但是无法定量；2）有多少是叙事，多少是基本面。 策略周观点：AI叙事和涨价品种仍在安全区 伊朗问题不确定性太大，配置思路不应该依赖对于黑天鹅事件的博弈和结果判断，几个事件都不确定：1）BTC、石油、黄金波动隐含的risk off结论；2）战场上科技的巨大差异强化美元和科技的信心。 #所以淡化对事件的反应而关注AI叙事和涨价品种 市场疑问：1）觉得叙事make secne但是无法定量；2）有多少是叙事，多少是基本面。 情绪归因比使用GLM5大模型，摒弃行业指数分类，用最符合股票上涨下跌逻辑的标准，分成53个行业，设置：1 ）估值驱动比（30%权重）；2）动量持续性20%；3）量价不对称度15%；4）羊群效应指数15%；5）均值回归抵抗度20% 反直觉结论：1）AI讨论很热，但是模型给的是纯基本面；2）稀土和小金属虽然涨幅很大但被归因为偏基本）半导体和工业金属也是偏基本面具体行业划分和情绪归因类型可以和我们索要材料 面；3# 叙事品种量化预警体系从资金、情绪、结构三个角度构建8个指标，对于AI 叙事和涨价叙事构建股票池，结果发现，无论是事件催化还是量价层面，涨价和AI叙事都仍在安全区 地缘事件和两会反内卷政策预期可能推升和加强涨价线索，继续看好，过分关注地缘反而容易过早下车和过热时上车#具体量化指标和权重、股票池和我们索要材料