石油公司估值仍存修复空间原油价格存在强支撑2628年供需进入再平衡

对照国际主流油公司2-2.5PB水平，考虑到三桶油技术进步及海外拓展，油气持续增储上产，储替率有望持续稳定向上，业绩稳定星大幅增强，估值仍具较大修复空间【中国石油/ 中国石油股份】天然气进口成本持续下降，天然气消费量中期持续增长，国内天然气市场份额持续增长，公用事业属性突出，三桶油中业绩确定性最强，关注页岩油开始放量！【中国海油/中国 石油公司估值仍存修复空间【原油价格存在强支撑，26-28年供需进入再平衡】