重视国内液冷制冷产业链字节seedance20应用爆发自研

字节跳动AI技术突破及国产算力需求带动AI基建

字节跳动AI技术进展

1. Seedance 2.0发布：2月12日，字节跳动正式发布新一代AI视频生成模型Seedance 2.0。
2. 豆包大模型2.0系列发布：2月14日，发布豆包大模型2.0系列，包含Pro、Lite、Mini三款通用模型及Code编程模型。
3. 芯片研发团队：字节跳动芯片研发团队总人数逾千人，其中AI芯片方向超500人，CPU团队约200人，VPU与DPU团队同步扩容。

AI基建产业链机遇

1. 液冷技术：
   • 飞荣达：液冷领先企业，已实现服务器液冷批量供货，2025年布局交换机散热，2026年转型整体液冷解决方案供应商。
   • 高澜股份：特高压纯水冷却设备龙头，绑定国内头部客户（如字节），设立海外子公司有望出海放量。
   • 同飞股份：储能温控龙头，布局数据中心液冷解决方案。
   • 冰轮环境：国内冷水机组龙头，受益数据中心冷水机组需求爆发。
   • 汉钟精机：国内制冷压缩机领先企业，供应国内外数据中心冷水机组头部厂商。
   • 联德股份：压缩机铸件领先企业，覆盖海外冷水机组巨头客户。
   • 南风股份：布局绿光3D打印，应用于服务器液冷、光模块散热。
2. 其他相关企业：如特高压、储能温控等领域企业均受益于数据中心液冷需求增长。

报告链接及参考资料

• AI基建产业链梳理报告：【国信机械】AI基建产业梳理：基建加速迎景气周期
• 飞荣达报告：【国信机械|首次覆盖】飞荣达：领先的热管理平台型公司，充分受益AI服务器及人形机器人产业发展
• 高澜股份报告：【国信机械|深度报告】高澜股份：特高压纯水冷却设备龙头，数据中心液冷打造第二成长曲线
• 联系人：国信机械 吴双/张宇翔