瑞博生物与Madrigal达成BD合作小核酸行业更新事件

事件瑞博生物公告以6000万美元首付、潜在最高44亿美元里程碑以及未来销售分成将6款MASH领域siRNA 药物全球权益授权给Madrigal，目前各项目处于临床前，合作包含单靶及双靶资产。 既23年底公司以2500万欧元首付、潜在最高23.6亿欧元里程碑与BI达成MASH领域siRNA药物合作后，公司的RiboGalSTA 【瑞博生物与Madrigal达成BD合作-小核酸行业更新】 事件瑞博生物公告以6000万美元首付、潜在最高44亿美元里程碑以及未来销售分成将6款MASH领域siRNA 药物全球权益授权给Madrigal，目前各项目处于临床前，合作包含单靶及双靶资产。 既23年底公司以2500万欧元首付、潜在最高23.6亿欧元里程碑与BI达成MASH领域siRNA药物合作后，公司的RiboGalSTAR肝递送技术平台再次得到海外药企认可，本次合作的Madrigal为MASH领域代表性企业，其THR-β激动剂Rezdiffra已于24年获得FDA批准上市用于MASH，25Q3销售额2.9亿美元，环比+35%，处于快速爬坡阶段，本次与瑞博的合作利于公司在MASH前沿赛道的卡位。 #瑞博生物已有多项在研项目进入II期试验，即将迎来多个项目POC公司进度最快的FXI siRNA药物Vortosiran的IIa期试验已顺利完成全部患者给药，最终数据将在26 年举行的心血管学术大会上公布；ApoC3 siRNA药物RBD5044的国内II期试验也已获得默许通过，目前处于中欧的II期试验阶段，I期试验数据表明具备BIC潜力；与齐鲁合作的PCSK9 siRNA药物RBD7022处于II期试验阶段；在研还包括补体、肝脏等项目。 整体看公司肝递送技术平台领先地位基本得到确认，静待后续多项II期试验数据读出。 #坚定看好小核酸产业发展前景，国产小核酸公司有望抓住MNC补充管线的风口近期已有舶望与诺华、圣因与罗氏以及瑞博与Madrigal的合作相继落地，全球角度来看国内小核酸企业已成为极为重要的参与者，在90-00年代慢病药物相继进入销售末期、急需新技术迭代的背景下，肝递送赛道MNC存在较强的BD意愿，国产siRNA药物有望在热门靶点如PCSK9、Lp(a)等取得合作机会，而新需求如减重、CNS递送等随着海外巨头的突破，行业前景也被进一步打开，我们持续看好小核酸产业的发展前景以及国产小核酸新药研发企业的投资机会。