量化掘基系列之四十三：LLM开启效率革命，赋能主动量化投资

一、主动量化崛起，大语言模型开启效率革命

主动量化和指数量化基金整体表现稳健，今年以来发展势头强劲，主动量化基金以114.02%的年化收益率位居榜首。从风险表现来看，主动量化基金也展现出良好的风险控制能力，其年化波动率和最大回撤中位数均处于中等偏下水平。

大模型持续演进赋能AI投资，其凭借海量参数与强大的学习、泛化能力，可高效处理海量多维度数据，精准识别非线性模式，通过思维拟人化实现策略的自主优化调整，显著降低代码门槛。

技术壁垒的降低推动行业核心竞争力发生迁移，未来主动量化投资的竞争不再局限于技术实现层面，高质量的数据储备、创新性的投资思路（Idea）以及对市场趋势与投资逻辑的精准把握（品味），将成为区分机构竞争力、决定投资收益高低的关键因素。

二、国联基金AI赋能主动量化策略体系

国联基金将大模型技术深度融入主动量化投资全流程，构建起“数据-框架-决策-管理-服务”的一体化AI赋能体系。

国联基金通过自研AI爬虫技术搭建500GB+多元语料数据库，整合多渠道非结构化数据；以大语言模型为核心搭建全链路智能投研框架，打造多维度专家Agent智能体；借助AI技术动态挖掘热门概念、优化成分股管理；同时将大模型赋能延伸至投研办公与营销服务场景。

三、国联基金相关产品投资价值分析

国联匠心优选（A类：013561.OF；C类：013562.OF）和国联成长优选（A类：010008.OF；C类：010009.OF）两只基金成立以来单位净值表现显著优于偏股混合型基金指数，今年以来业绩表现更加亮眼，年化收益率分别达217.91%、125.67%。

国联匠心优选行业配置较为分散且均衡，重点配置了电子、汽车、机械设备等多个高景气赛道；国联成长优选行业配置高度集中，将绝大多数仓位聚焦于计算机行业。两者均采用了高度分散的个股配置策略，构建起“行业有侧重、个股广覆盖”的稳健组合。