2025-2026年中国乘用车市场趋势总结
2025年市场回顾
- 政策与市场表现：2025年乘用车市场同比增长3.8%，增速放缓，主要受“两新”政策边际效用递减影响。政策月均申请量下滑13%，销量贡献占比下降2个百分点。月度走势呈现“前高、中平、后低”，与政策实施节点高度相关。
- 新能源市场结构：新能源市场份额达53.9%，首次超越燃油车。纯电车型成为主要增长动力，插混&增程增速高位回落，份额拐点显现。纯电市场两端增长，小型及以下车型贡献最大销量增长，中大型以上车型销量激增50%。
- 中国品牌表现：中国独立新能源品牌快速增长，带动中国品牌份额突破65%。20万以上市场中，中国品牌占比达42.3%，显著提升。海外品牌份额持续萎缩，新能源市场中份额不足10%。
- 智能化发展：智能座舱渗透率近87%，L2级及以上智能辅助驾驶渗透率提升至66%。高阶智驾下探至20万内市场，高端市场加快升级替换。用户认知变化下，智驾被视为基础配置，但付费意愿低。
- 行业利润：单车均价逐月回升，年末恢复至2023年中水平，但“反内卷”政策收效甚微。汽车行业利润率跌至历史低位，中国车企利润总额下滑，新能源仍陷亏损泥沼。
- 区域市场：低线城市份额持续增长，新能源成为市场增长核心动能。区域间新能源渗透率差距缩小，东北靠插混拉动增长，其他区域纯电是增长驱动力。
- 出口表现：2025年汽车出口总量突破700万辆，增速超预期。插混爆发、纯电恢复带动增长，市场重心切换至中南美、非洲、中东。比亚迪实现百万出口，奇瑞贡献66%增量。
2026年市场展望
- 政策影响：购置税政策调整，抑制供需两端；“两新”政策效用进一步下降，国补金额减少，补贴方式调整。报废补贴退坡约10-80%，置换补贴退坡约20-85%。
- 市场预测：乘用车销量预计达2400万，增速收窄至1%。新能源销量1415万，渗透率59%，恐将迎来最后一年两位数增长。
- 新能源结构：插混&增程市场份额峰值已过，未来将进入存量调整期。紧凑型新车规划持续收紧，对销量端形成更大下行压力。
- 中国品牌：中国品牌海外销量破300万，插混海外销量增长超3倍。2026年本地化工厂陆续投产，海外产能释放，推动中国品牌海外销量提升。
- 智能化竞争：L3级功能加快推进商用步伐，智驾竞争将开启下一阶段。油车智能化仍落后于新能源，需努力追赶。
- 行业利润：2026年政策退坡，油电市场均受影响，车企或将进一步释放利润换取销量，行业利润改善之路愈艰。
- 出口趋势：预计2026年，中国汽车的海外增长将从“出口驱动”转向“本地化驱动”，重塑竞争格局和增长质量。
