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会议信息
- 时间：2026年2月8日
- 参会人：方正分析师
- 摘要：多位行业专家对机械、汽车、未来产业及军工领域的深入分析与前瞻展望。
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机械行业
- 推荐方向：柴油发电机组、刀具、核聚变
- 泰豪科技：月装机功率突破500兆瓦，创历史新高，成功突破北美高端数据中心市场。
- 备用电源端：潍柴动力重机等公司潜力巨大，类似瓦锡兰已收到中高速机订单。
- 整机出海：杰瑞股份率先实现从国内出海到北美的突破。
- 刀具领域：碳化物价格上涨53.9%，量价齐升，推荐欧科亿、华锐精密、新锐股份等。
- 核聚变板块：板块表现坚挺，龙头业绩预告发布，春节前后有重要项目启动，推荐河段、国光、联创等。
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汽车行业
- 新能源乘用车与重卡市场：1月销量增长放缓，吉利、上汽通用五菱等品牌高销量及出口市场强劲。
- 重卡行业：1月销量10.1万辆，同比增长40%，出口同比增长20%，国内终端下滑5%-10%。
- 数据出境安全：八部门联合印发《汽车数据出境安全指引》2026版，智能驾驶数据将受更严格政策约束。
- 销量表现：比亚迪1月销量21万辆，同比下降30%，环比下降50%；宇通销量1728万辆，下滑32.4%；金龙客车销量4712辆，提升35%。
- 行业观点：汽车行业筑底向好，电子化落地和出口韧性推动复苏，建议关注估值低位的乘用车及AI板块。
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未来产业
- 国家规划：总书记从全局统筹、科技突破、企业主体、政策支持、治理体系五个方向规划未来产业发展。
- 6G发展：余晓晖建议国家重点支持6G发展，构建全域覆盖通信网络，国内预计2030年商业化应用，2029年发布首个标准版本。
- 技术研发：我国已完成6G第一阶段技术实验，形成300项关键技术储备，启动第二阶段实验。
- “十五五”规划：强调科技自强自立，未来产业有望快速发展，目标包括高质量发展、科技自立自强等。
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商业航天
- 首次可回收实验：医院航天计划2月11日进行亚轨道可回收测试，火箭将在文昌发射，通过海上平台回收。
- 发展趋势：年内可能实现真正入轨可回收，多次测试将催化板块情绪，推荐航天工程、广联航空等。
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非合规油
- 新变化：美国降低印度商品关税，印度承诺停止进口俄罗斯石油，中国、印度减少对伊朗、委内瑞拉及俄罗斯石油采购。
- 合规市场影响：印度减少俄油采购将提升合规市场需求，俄罗斯可能增加对华原油运输。
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VLCC运力市场
- 积极变化：地中海航运等潜在玩家可能介入VLCC运力市场，市场将更集中，供需错配将推动运价提升。
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地缘事件
- 重点关注：伊朗解除制裁回归合规市场可能带来剧烈影响，供需同时增长将利好合规市场。
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太空光伏
- 发展趋势：商业航天降本和海外厂商验证模式成功，未来超级空间站和太空数据中心将打开较大发展空间。
- 技术路线：P型异质结技术成熟且成本低，推荐东方日升、奥特维、金盛机电等。
