天风金属战略金属看好黄金的另一种表达260208看好黄金

#看好黄金本质是看空世界秩序，当下如果担心金价震荡整理导致黄金股近期超额不显著，同为“类黄金资产”的战略金属打包配置或许也是一种高效的表达。 战略金属与黄金一样，世界越乱越值钱，配置战略金属的好处还体现在： 1、战略金属也是工业金属，价格受益经济复苏， 2、#战略金属有诸多拔估值的事件性催化。< 【天风金属】战略金属：看好黄金的另一种表达260208 #看好黄金本质是看空世界秩序，当下如果担心金价震荡整理导致黄金股近期超额不显著，同为“类黄金资产”的战略金属打包配置或许也是一种高效的表达。 战略金属与黄金一样，世界越乱越值钱，配置战略金属的好处还体现在： 1、战略金属也是工业金属，价格受益经济复苏， 2、#战略金属有诸多拔估值的事件性催化。 近期铜开启战略收储体现出地缘冲突进一步升级的风险，战略金属在军工领域应用广泛，潜在的事件性催化将反复提升品种内在价值。 3、战略金属理化特性卓越，新兴领域需求持续涌现， 战略金属品种多而杂，品种选择聚焦底层逻辑 1、在军工领域应用面广，在管制名单；2、具有卓越的理化特性，适配多种极端工况；3、终端应用成本占比低，涨价产生需求负反馈概率低。 基于这三条逻辑，#筛选出的品种包括：钨、铀、铼、钽铌、锗、锑。 相关标的：厦门钨业、中钨高新、佳鑫国际资源、中广核矿业、中国铀业、赛恩斯、东方钽业、云南锗业、中矿资源、华锡有色等。 将这些标的打包，在有色配置中占15-20%的仓位，我们认为是一种前瞻且高效的认知表达，