光大电新周观点0208我国可重复使用试验航天器迎利好期待节后碳政策逐步强

重点关注方向： （1）太空光伏：市场关注度依然较高；根据新华社，2月7日，我国成功发射一型可重复使用试验航天器；2月6日，马斯克在访谈中强调太空能源与太空算力的重要性，并预测五年后，每年向太空发射的AI算力将超过地球上所有AI算力的总和。 我们认为，太空光伏行情有望持续演绎，重点关注辅材、设备环节。 【光大电新-周观点0208】我国可重复使用试验航天器迎利好，期待节后碳政策逐步强化 重点关注方向： （1）太空光伏：市场关注度依然较高；根据新华社，2月7日，我国成功发射一型可重复使用试验航天器；2月6日，马斯克在访谈中强调太空能源与太空算力的重要性，并预测五年后，每年向太空发射的AI算力将超过地球上所有AI算力的总和。 我们认为，太空光伏行情有望持续演绎，重点关注辅材、设备环节。 建议关注：福斯特、奥特维、拉普拉斯、迈为股份等。 （2）氢氨醇：本周板块表现较好，市场当前较为关注后续的碳政策。 我们认为，碳双控、绿电的非电应用考核后续值得期待，将成为供给优化、推动绿电消纳的重要手段，叠加“十五五”未来产业政策，氢氨醇可与化工板块形成共振。 建议关注：电投绿能、中国天楹、嘉泽新能、金风科技、华电科工等。 （3）权重股反弹：市场经过一段时间调整，部分权重股估值已有一定性价比，或将成为稳定大盘的重要力量，具有一定配置价值，建议关注宁德时代、阳光电源等。 可持续波段性操作： （1）电网：已形成海外、国内共振的格局，后续持续关注北美缺电、雅下水电电网建设、电力+算力技术、零碳园区建设等。 建议关注：思源电气、四方股份、特变电工、中国西电等。 （2）户储：关注英国150亿英镑“温暖家庭计划”、澳洲户储补贴政策等催化，海外终端部署电力资源或许是成本、效率更优的选项，后续持续关注产业变化和终端储能需求释放情况。 建议关注：德业股份、艾罗能源、固德威等。 （3）AIDC电源：关注国产算力机会，看好国内AIDC建设，亦可配合AI应用形成板块轮动；海外层面HVDC方案放量、SST技术合作进展有望兑现；建议关注：盛弘股份、麦克米特、金盘科技等。 （4）固态电池：重点关注比亚迪、宁德时代等龙头公司设备招标进展情况。 建议关注：宏工科技、纳科诺尔、厦钨新能等。 （5）海外风电：欧洲行业景气度高，26年订单催化有望持续兑现。 建议关注：大金重工、金风科技、明阳智能。 风险提示：新能源国内外政策风险；需求、技术发展不及预期风险