银行业科技金融创新与发展报告（2026）

报告执笔人：曾刚徐蓓芸 调研组成员： 曾刚上海金融与发展实验室首席专家主任董希淼上海金融与发展实验室副主任骆立云上海金融与发展实验室副主任江迪上海金融与发展实验室运营发展部副主任高勇上海金融与发展实验室特聘高级研究员；上海安硕信息技术股份有限公司董事长徐蓓芸上海金融与发展实验室特聘研究员高一帆上海金融与发展实验室特聘研究员唐蜜上海金融与发展实验室研究员鄢沁蕊上海金融与发展实验室研究助理 摘要 科技金融作为金融“五篇大文章”之首，已成为加快建设金融强国的战略重点。在“十五五”规划开局之际，我国科技金融创新将进入供给上升、生态协同、业务创新的关键时期，其核心使命是打通“科技-产业-金融”良性循环，为高水平科技自立自强和新质生产力培育提供坚实支撑。 从宏观层面看，中国科技创新生态正迎来历史性跃升。2025年全社会研发投入约4万亿元，研发投入强度达2.8%，综合创新能力首次跻身全球前十。这一成就的背后，是战略性新兴产业的蓬勃发展——其增加值占GDP比重已提升至17%，新兴产业企业总数突破280万家。更值得关注的是，科技型中小企业入库数量达约60.2万家，其中硬科技初创企业占比提升至35%，“专精特新”中小企业超14万家，“小巨人”企业达1.76万家。企业研发投入占全社会比重超77%，形成了从头部领军企业到初创企业的完整梯队，构筑起科技企业生态体系的坚实基石。 为支持这一创新生态发展，政策体系日趋完善。2025年国家密集出台《银行业保险业科技金融高质量发展实施方案》《加快构建科技金融体制有力支撑高水平科技自立自强的若干政策举措》等系列政策，推出科技企业并购贷款试点、科技创新债券等创新工具。同时，济南、上海、南京、杭州、合肥、嘉兴、北京中关村等7个科创金融改革试验区持续深化探索，形成了一批可复制、可推广的创新经验，为全国科技金融发展提供了示范样板。 在政策引导和市场需求双重驱动下，银行业科技金融业务呈现稳步增长态势。截至2025年三季度末，科技型中小企业获贷率提升至50.3%，本外币贷款余额达3.56万亿元，同比增长22.3%；高新技术企业获贷率为57.6%，贷款余额达18.84万亿元。尽管取得显著进展，但科技金融在整体信贷结构中占比仍处于较低水平，意味着未来发展空间依然广阔。 尽管已取得了显著的成绩，但在“十五五”时期，银行业科技金融创新仍面临四大结构性挑战。首先是产业认知滞后挑战，科技产业日新月异的发展速度与银行专业经验积累的周期性之间存在矛盾；其次是精准服务能力挑战，科技企业快速变化的市场需求与银行服务能 力之间存在差距；第三是生态协同创新挑战，科技企业多元化的融资需求与有限的产品供给之间矛盾突出；最后是数智风控重构挑战，科技企业风险的复杂多样性与现有风控体系难以完全匹配。 面对这些挑战，银行业正在四个维度展开系统性创新实践。在科技产业发展赋能层面，行业逐步建立起产业专业化服务体系，通过深入产业链核心环节，聚焦高频金融场景，为不同产业阶段提供差异化支持。在科技企业精准服务层面，银行探索将企业技术、专利等无形资产转化为融资依据，突破传统抵押担保限制，并通过智能匹配系统整合金融与非金融资源，为企业提供全方位赋能。在科技金融服务体系创新层面，行业推出覆盖企业全生命周期的陪伴式服务方案，构建多维度、矩阵式的产品体系，满足科技企业从初创到成熟各阶段的多元需求。在科技金融数智风控创新层面，银行加快建设智能风控平台，运用大数据、人工智能等技术构建数智化风控系统，实现贷前、贷中、贷后全流程闭环管理，有效提升风险识别和防控能力。 展望“十五五”，银行业需要从战略高度推动科技金融高质量发展：健全服务现代产业体系的内部机制，构建“专业专营、精准考核、数字风控、生态协同”的全流程闭环；创新差异化授信政策，建立与不同生命周期科技企业相匹配的评价模型；探索共享协同的综合场景金融服务，打造涵盖政府、园区、投资机构、中介服务等多元主体的科技金融生态圈；深化场景融合的数智金融风控创新，实现从“事后风控”向“事前风控、主动风控”的根本性转型。与此同时，政策端将在细化执行、生态构建、全生命周期服务、区域特色错位发展、构建风险分担机制等方面持续发力，与银行业创新实践形成合力，共同推动科技金融迈向新的发展阶段。 目录 一、科技、产业与科技金融.....................................................5 (一)科技企业与科技创新生态变化...............................................5(二)现代产业体系建设与科技金融...............................................8(三)最新科技金融政策与业务情况...............................................9 二、十五五期间科技金融的挑战................................................15 (一)产业认知滞后：产业日新月异与专业积累的矛盾..............................16(二)精准服务能力：变化企业市场与服务能力的矛盾..............................17(三)生态协同创新：多元融资需求与有限产品的矛盾..............................18(四)数智风控重构：风险复杂多样与风控体系的矛盾..............................19 三、银行业科技金融的创新探索................................................20 (一)科技产业发展赋能创新....................................................20(二)科技企业精准服务创新....................................................24(三)科技金融服务体系创新....................................................26(四)科技金融数智风控创新....................................................29 四、科技金融创新与发展的展望................................................32 (一)银行机构创新与发展展望..................................................32(二)科技金融政策的演进趋势..................................................37 一、科技、产业与科技金融 2025年3月，国务院办公厅《关于做好金融“五篇大文章”的指导意见》提出要加强对实现高水平科技自立自强和建设科技强国的金融支持，推进金融服务科技创新能力建设。2025年10月二十届四中全会通过的《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十五个五年规划的建议》中“现代产业体系”和“科技创新”仍然是最重要的两个任务，科技创新是引领现代化建设的核心动力，而科技金融作为支撑科技创新的关键一环，是连接二者的关键纽带，三者相互支撑、深度联动，共同助力高质量发展。 同时，“金融强国建设”首次写入五年规划建议，科技金融作为五篇大文章之首，是加快建设金融强国的重点方向，是提升金融服务实体经济能力，深化金融改革的重要路径，已成为国家战略布局的重中之重。科技金融目前已进入供给上升、生态协同、业务创新的关键时期，其核心目标是打通“科技-产业-金融”循环，以支撑高水平科技自立自强。 因此，构建银行业创新与发展新生态成为重要课题，本文将研究分析构建与科技创新规律高度适配的现代科技金融体系相关问题，期望为科技金融领域注入活力，激发协同效应，为银行业金融机构提供应对挑战和实践的参考表率，促进“十五五”规划下科技金融进一步健康发展，推动科技创新与产业创新深度融合。 (一)科技企业与科技创新生态变化 回顾科技企业与科技创新生态最新动态变化主要体现在三个方面，包括研发投入持续增长原始创新能力显著增强、关键产业领域核心技术攻关突破进入工业化新征程和科技企业创新生态体系基石初步形成。 首先，研发投入持续增长原始创新能力显著增强。2025年全社会研发投入约4万亿元，增量达0.4万亿元；从2010到2025年，中国研发投入强度（研发支出占GDP比重）从2010年的1.71%，上升至2025年的2.8%，已超过欧盟平均水平，接近经合组织（OECD）国家平均水平，世界知识产权组织发布的《2025年全球创新指数报告》显示，中国国家综合创新能力排名全球第10位，首次跻身前十。 2023至2025年社会研发投入结构分布占比和变化趋势数据显示，基础研究占比逐年上升，体现了对原始创新和基础科学的重视程度不断提高，为长远科研发展积蓄力量。应用研究占比相对稳定，在科研成果转化方面持续发力。试验发展占比虽略有下降，但仍占据主导，反映出科研成果转化落地应用的重要性。研发投入结构正在逐年动态优化以适应科技创新的需求。 其次，新质生产力核心技术攻关突破进入工业化新征程。2025年，我国战略性新兴产业增加值占GDP的比重预计将提升至17%，产业集群化发展成效显著，新能源、人工智能、生物医药等领域企业增长尤为突出，凸显了聚焦新质生产力、突破增长天花板进行核心技术攻关突破的成效。例如量子信息、人工智能、深海探测等领域创造多个全球“首次”和“第一”，集成电路年产量、国产芯片装备率大幅提升，高性能计算持续保持全球领先，“复兴号”高铁、大飞机制造等战略领域实现自主可控。新质生产力涵盖了新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎，也包括未来制造、未来信息、未来材料、未来能源、未来空间和未来健康等若干未来产业。这些领域具有创新活跃、技术密集、发展前景广阔等特点，是构建现代化产业体系、推动高质量发展的核心力量。接下来，针对“人工智能+”和“新型工业化”，如何推进核心技术成果转化到新型工业化发展是重点任务。 最后，科技企业创新生态体系基石初步形成。市监局企业登记数据显示，新兴产业企业总数突破280万家，科技企业分层能级实现跃升，形成科技企业体系基石，企业研发投入占全社会比重超77%，成为创新生态体系主体。头部领军企业来看，2025年全球研发投入TOP50 企业中以华为、比亚迪为代表的中国占12家，研发投入超千亿元的企业达8家，在5G、新能源、AI等领域形成全球技术话语权。专精特新企业来看，工信部数据显示，“十四五”期间，我国专精特新中小企业从不足4万家增至14万家以上，“小巨人”企业从5000余家突破至1.76万家，较2024年同期增长约20.5%。初创企业来看，2025年全国入库科技型中小企业数量约60.2万家，其中硬科技初创企业占比提升至35%，AI、生物制造、量子技术等领域初创企业获融资规模同比增长42%。同时，科技企业创新能力和创新人才体系基石已形成。2025年我国中小企业有效发明专利中，独立研发占比提升至77.1%，自主创新能力进一步增强。“小巨人”企业户均拥有发明专利29.2项（较2024年增加2.6项）；平均研发投入达3200万元（较2024年增长6.7%）。研发人员总量保持世界首位，教育部数据显示，高学历、高技能研发人才占比提升至45%以上，国家重点研发计划中45岁以下青年科技人才担任项目负责人比例达43.3%，成为我国科技创新的重要力量。 数据来源：工信部《2025年专精特新中小企业发展大会》发布 目前，“小巨人”企业覆盖90%以上的细分领域“卡脖子”技术赛道，成为产业链补链强链的核心力量。其中，近九成是制造业企业，超八成分布在集成电路、航空航天等战略性新兴产业