西部材料zx国防与航空航天迎接大航海时代201

马斯克太空野心再进一步，从卫星互联网服务商到“轨道智能算力设施提供方”

• SpaceX于2026年1月31日向FCC提交申请，计划部署最多100万颗卫星的巨型星座，用于大规模AI推理及数据中心服务，轨道高度500-2000公里。
• 近期信息显示，SpaceX正在探讨与xAI合并，同时评估与Tesla的潜在整合。

全球竞赛、时代倒逼

• 大航海时代的历史表明，海洋控制权的易手直接导致世界主导力量的更迭，当前太空竞赛具有类似意义。

中美共振，催化密集

• 美国：2-3月将执行自1972年以来首次载人绕月飞行，SpaceX星舰V3试飞用于发射新一代V3星链卫星，6月计划启动IPO。
• 中国：2月开始可回收火箭排队发射，电科蓝天、蓝箭航天、中科宇航等推进IPO等。

强烈建议聚焦“核心卡位”共识

• 火箭：可回收火箭是商业航天的前提。
  • 关注火箭发动机主机（航天动力）、核心材料（西部材料）、ASP提升逻辑（3D打印环节）。
  • 关注科工火箭的归属。
• 卫星和应用：产业趋势明确。
  • ①相控阵天线和手机直连：臻镭科技、铖昌科技、国博电子；
  • ②更大的太阳翼：电科蓝天、乾照光电；
  • ③更强的星间激光链路：烽火通信（份额大超预期）。
• SpaceX链：独立且确定。
  • 信维通信、迈为股份、西部材料、钧达股份、东方日升。