Call杰瑞股份AI电力算力板块整体回调坚定看好深度回调是难得上

今日杰瑞回调较多，境内外市场的北美ai电力板块标的均录得较大幅回调：——A股：杰瑞-7%、应流-6.8%、思源-6%、阳光-4%、万泽-7%——境外算力&电力相关：GEV-4.4%、西门子能源-4.2%、AMD-17%、BE-13%、SEI-13% 经核实了解，杰瑞近期基本面无变化，大幅回调主要受板块整体 【Call杰瑞股份！！】AI电力&算力板块整体回调，坚定看好，深度回调是难得上车机会！ 今日杰瑞回调较多，境内外市场的北美ai电力板块标的均录得较大幅回调：——A股：杰瑞-7%、应流-6.8%、思源-6%、阳光-4%、万泽-7%——境外算力&电力相关：GEV-4.4%、西门子能源-4.2%、AMD-17%、BE-13%、SEI-13% 经核实了解，杰瑞近期基本面无变化，大幅回调主要受板块整体调整影响。 关于杰瑞的观点与测算，此前已经汇报多次。 1）北美缺电、AI-capex的大逻辑依然成立；2）我们认为，杰瑞26-27年还会有新签&交付的订单；3）重视杰瑞布局储能配电等增量业务的可能性。 作为北美燃机链标的，杰瑞26年估值不足23x，油气主业也处在上行周期前夕，发电业务持续有惊喜。