华西机械继续强Call双重通胀逻辑兑现且持续1主

#1、主业的通胀——品类拓展、EPS有望持续提升。 品类扩张有望超预期，公司单车ASP有望持续拓宽（目前Rivian部分车型的ASP已经到了万元），#其他北美大厂持续推进中。 客户优势、产能优势，为公司拓品类提升EPS打牢基础。 我们强烈看好这部分预期差，是公司市值稳步拉升且低波的保证。 【华西机械】继续强Call “双重通胀”逻辑兑现且持续！ #1、主业的通胀——品类拓展、EPS有望持续提升。 品类扩张有望超预期，公司单车ASP有望持续拓宽（目前Rivian部分车型的ASP已经到了万元），#其他北美大厂持续推进中。 客户优势、产能优势，为公司拓品类提升EPS打牢基础。 我们强烈看好这部分预期差，是公司市值稳步拉升且低波的保证。 #2、机器人业务通胀——产品增量、ASP有望持续提升。 进展显著：围绕皮肤+传感器，以及新的方案&灵巧手，#ASP有望膨胀至1.5W—2W、远超市场预期！！ 总结：公司质地极优，且常年业绩、毛利率、现金流等优秀，我们将逐步看到公司基于优质的产品、客户、渠道、产能来拓品类（参考巨星科技的逻辑）。 高分红、高股息、低估值是公司优质的特征，目前阶段横向比较下，公司低估严重。 考虑双重通胀逻辑，短期第一目标市值350亿元；一年维度目标市值450亿元。