东方全球政治每日速览东方战略曹靖楠戴思崴202622

美国政府陷入技术性停摆：上周五，因众议院未及时对财政拨款案投票，美国政府再次陷入停摆。 预期美国时间周一众议院复会、投票后，美国政府停摆可结束。 停摆投票可能也影响了上周五的行情，部分参与者可能在交易财政紧缩-美元流动性收紧逻辑，我们认为在周一投票后，该担忧可以消退。 【东方】全球政治每日速览东方战略：曹靖楠/戴思崴2026/2/2 美国政府陷入技术性停摆：上周五，因众议院未及时对财政拨款案投票，美国政府再次陷入停摆。 预期美国时间周一众议院复会、投票后，美国政府停摆可结束。 停摆投票可能也影响了上周五的行情，部分参与者可能在交易财政紧缩-美元流动性收紧逻辑，我们认为在周一投票后，该担忧可以消退。 伊朗事变：美军战备延续：美海军驱逐舰持续自北向南通过苏伊士运河，进入伊朗周边战区；美F35 与其他电子战飞机陆续完成部署。 美国和以色列情报部门上周完成磋商，可能是讨论就伊朗打击方案。 解读：上周四，在贵金属市场情绪达到极端水平时，市场将特朗普的“鼓励谈判”发言解读为TACO。 我们认为市场可能是误读。 我们维持观点，2月底之前，美军可能会大规模打击伊朗，美伊军事冲突风险反而随着美军战备逐渐完成在上行。 美军航母动向的静默尤其让我们担心。 特朗普有意推翻伊朗现政权，难以通过和平手段实现、近期军事手段胜率又较平日更高，可能会选择大规模打击强硬派（而非小规模定点清除）、给伊朗国内改革派政府一个夺权的机会。