重视稀土钨抄底机会2026231盘面走稳或先

1）盘面走稳或先启动。 稀土和钨应该算有色细分板块里面同时满足：金融属性小、跌的早（钨）和涨得少（稀土）、战略属性强有望充分受益海外屯库的两大品种。 因此若市场回稳走平，我们认为该两板块或提前启动。 2）美国再提战略备库，板块情绪提振较强。 √据Bloomberg报道，美 重视【稀土】【钨】抄底机会【2026.2.3】 1）盘面走稳或先启动。 稀土和钨应该算有色细分板块里面同时满足：金融属性小、跌的早（钨）和涨得少（稀土）、战略属性强有望充分受益海外屯库的两大品种。 因此若市场回稳走平，我们认为该两板块或提前启动。 2）美国再提战略备库，板块情绪提振较强。 √据Bloomberg报道，美国拟建立一个120亿美元级别的关键矿产（包括稀土和其他关键矿物）战略库存，定位类似美国战略石油储备（SPR），用于在供应受扰时给制造业兜底。 √稀土赫然在列，钨作为我国掌控力度较大，典型战争金属且具备管制框架，我们认为备库优先级亦高（其他可能性较高的：锡、锑、钼等） √稀土：开年以来价格上涨，系供改效果在26年开始显现；需求端受益于新能车等补贴延续以及海外战略屯库，供需共振下价格或临近21-22年牛市新高。 √钨： 美国12月pmi爆表！美国数据良好意味着全球工业周期冲顶可能性较大，作为工业牙齿需求无虞（无数次证明钨就是pmi景气阶段的王）！ 顺价还在继续！顺价还在继续！顺价还在继续！市面流通库存仍然稀少， 4） √稀土：北方稀土、中稀有色、中国稀土， √钨：厦钨/中钨/佳鑫国际。