光连接专家交流CPONPOLPOAOC技术进展客户订单价值量及拆分供应商20260203

Q&A AOC（有源光缆）的光模块形态与传统光模块相比是否有差异？（有源光缆）的光模块形态与传统光模块相比是否有差异？ AOC的光模块外形尺寸与传统光模块相同，但其光纤是不可插拔的。AOC的LC（多模）光纤与模块固定在一起，传输距离通常在30至50米之间，具体取决于速率。尽管传输距离较短，AOC仍需配备DSP（数字信号处理器）。 光连接专家交流光连接专家交流-CPO、、NPO、、LPO、、AOC技术进展，客技术进展，客户订单，价值量及拆分，供应商户订单，价值量及拆分，供应商20260202 Q&A AOC（有源光缆）的光模块形态与传统光模块相比是否有差异？（有源光缆）的光模块形态与传统光模块相比是否有差异？ AOC的光模块外形尺寸与传统光模块相同，但其光纤是不可插拔的。AOC的LC（多模）光纤与模块固定在一起，传输距离通常在30至50米之间，具体取决于速率。尽管传输距离较短，AOC仍需配备DSP（数字信号处理器）。 AOC主要应用于哪些场景？主要应用于哪些场景？ AOC主要用于机柜内及scale-out第一层网络连接。由于其传输距离可达30至50米，适用于跨机柜连接以及机柜到交换机之间的连接。 谷歌在使用单模和多模谷歌在使用单模和多模LC时有哪些区别？时有哪些区别？ 谷歌使用单模LC进行更长距离的传输，而其他客户则普遍采用多模LC进行30至50米范围内的短距离传输。谷歌使用单模LC替代AEC（主动电缆），后者仅能支持3至5米左右的铜缆传输。 目前市场上目前市场上AOC和和LC产品的出货量如何？产品的出货量如何？ 2025年整个行业预计发货量约为1,000万只，其中800G产品约为300万只，400G产品约为500万只。这些数据涵盖所有速率等级。 AOC产品价格情况如何？产品价格情况如何？ 800G、30米长的AOC价格约为1,000美元以上，而400G、10至30米长的AOC价格则在500至600美元之间。 未来未来1.6T速率下是否可以继续使用现有技术方案？速率下是否可以继续使用现有技术方案？ 实现1.6T速率存在挑战。目前传统多模WCS技术尚未成熟，且200G通道速率会导致传输距离缩短到10米左右。此外，目前行业内尚无成熟方案实现200G VSCEL量产。因此，实现1.6T需要进一步技术突破。 谷歌未来计划如何实现谷歌未来计划如何实现200G LC产品量产？产品量产？ 谷歌计划通过硅光技术实现单模200G LC，并预计2027年开始量产。这些产品将配备DSP以确保性能稳定。 哪些企业是当前主要供应商？他们各自市场表现如何？哪些企业是当前主要供应商？他们各自市场表现如何？ 北美市场中旭创、新易盛是主要供应商，同时Cloudlet和Coherent也占据一定份额。国内市场中博创和唐兴盛在阿里巴巴和腾讯等客户中的L C出货量较大，但高速L C主要集中于北美市场。 LPO（线性驱动器）与传统光模块相比有哪些差异？应用场景是什么？（线性驱动器）与传统光模块相比有哪些差异？应用场景是什么？ LPO最大的区别是去掉了DSP，其余组件如Java、TIA和光芯片基本相同，因此BOM可以共享。LPO目前最远可支持500米传输，多基于硅光平台，用于scale-out层次网络连接，不适用于柜内方案。 谷歌正在导入谷歌正在导入LPO，这一进程如何？新易盛在其中扮演什么角色，这一进程如何？新易盛在其中扮演什么角色?谷歌正在导谷歌正在导入入LPO，但尚未达到量产阶，但尚未达到量产阶段。新易盛作为供应商之一，在这一领域占据重要段。新易盛作为供应商之一，在这一领域占据重要地位，并预计将在地位，并预计将在2026年向谷歌提供大量年向谷歌提供大量LPO产品。产品。 旭创与谷歌在旭创与谷歌在LPO（光模块）方面的合作情况如何？（光模块）方面的合作情况如何？ 旭创与谷歌在LPO方面的合作非常紧密，谷歌第一代LPO方案就是采用了旭创的技术。相比之下，新胜虽然也在进行LPR项目，但其进度稍晚于旭创。 谷歌明年（谷歌明年（2027年）在年）在LPO方面的需求量预计是多少？方面的需求量预计是多少？ 我们预测谷歌明年（2027年）的LPO需求量大约是200万只。初期主要由旭创供应，后续如果需要第二供应商，可能会评估新胜的方案。 LPO市场未来几年的发展前景如何？市场未来几年的发展前景如何？ 明年（2027年）是北美市场LPO刚刚起量的一年，总量大约三四百万只。到后年（2028年），预计至少会翻一倍，因为上下游供应链和各个环节的验证已经基本完成。随着谷歌的大批量导入，其他客户如亚马逊、微软和Meta也会跟进。因此，后年的LLP市场将有很大的增长。 除了谷歌外，还有哪些客户对除了谷歌外，还有哪些客户对LPO有需求？有需求？ 除了谷歌外，还有A Media和阿木总等客户对LPO有需求。 LPO光模块的价格如何？光模块的价格如何？ LPO光模块价格大约是DSP模块价格的60%。 800G和和1.6T光模块的发展情况如何？光模块的发展情况如何？ 目前800G LPM模块已经进入量产阶段，各家厂商都已成熟生产。而1.6T LPM模块今年（2026年）下半年才刚开始研发，预计还需两三年的时间才能成熟。 为什么明年（为什么明年（2027年）年）800G LPO仍能放量，而不是直接使用仍能放量，而不是直接使用1.6T光模块？光模块？ 明年的高端芯片，如Google V6、V7 TPU和NVIDIA G200、G300，其发货量依然很大，这些芯片仍然使用800G光模块进行互联。而Google V8 TPU 虽然升至1.6T，但初期可能仍使用带D芯片的光模块来实现互联。同时老一代系统可以平滑切换到800G LPO方案。 AOC和和LPO产品对光模块企业影响如何？产品对光模块企业影响如何？ AOC和LPO产品本身不会对光模块企业产生很大的变化。目前市场格局已基本确定，新进玩家机会不多，因为市场集中度越来越高。例如Coherent等公司已经占据了北美客户的大部分市场份额，而国内厂商如华工、海信或光迅则较难进入这一领域。 谷歌在谷歌在TIA芯片和芯片和Driver芯片方面主要供应商有哪些？芯片方面主要供应商有哪些？ 在Driver芯片方面，主要供应商为Marvell，占据最大份额；Samtec也提供部分Driver芯片，但份额较小。在TIA芯片方面，Marvell占据最大份额，我们公司占30%左右，其次是ZTE。在1.6T Driver方面，由于DSP集成了Driver，因此分立Driver份额较少；而1.6T TIA目前只有Marvell一家能用，我们及其他公司的产品还处于样品测试阶段。 NPU与传统光引擎以及与传统光引擎以及CPU之间有什么区别之间有什么区别? NPU与传统光引擎差异显著。首先，从形态上看，它没有像传统光引擎那样有外壳，只是一个裸露的封装，将电芯片封装到一个基板上，再贴近ASIC或Celest附近以实现直驱。此外，由于空间限制，其尺寸比传统更紧凑且功耗更 低，不需要集成DSP，与CPU不同的是它通常用于GPU配套，一般为8通道或9通道，而CPU通常为16通道或32通道。这使得NPU适合用于高流量AI加速器，而非普通PCIE接口。 NPO和和CPU在交换机中的封装有何区别？在交换机中的封装有何区别？ CPU通常封装在交换机一侧，而NPO则封装在计算机机架这边。NPO主要用于连接计算节点与交换机之间的光互联。 OIO与与OYO的差别是什么？的差别是什么？ OIO和OYO之间没有严格的定义界限。OYO也称为板载光学，类似于OIO。OIOL是将光引擎与GPU封装在一起，用于主板上两个芯片之间的内部光互联。而NPU则是将GPU流量从主板引出，连接到交换机或NV Switch。 为什么需要为什么需要OBO方案？其可维护性如何？方案？其可维护性如何？ OBO方案目前应用较少，主要因为其可维护性较差。如果使用OBO来直接互联两个GPU，当出现问题时难以维 护。此外，还有一种名为Flywheel的高速铜互联系统，其成本低于光互联，并且不需要使用光学技术。 NPU和和CPO技术上是否存在较大差异？技术上是否存在较大差异？ 技术上，NPU和CPO是同源的，因此难度跨度不大。产品形态可能会有所不同，但技术本质上没有太大变化。 NPU产品主要销售给哪些客户？产品主要销售给哪些客户？ NPU产品可以直接销售给云厂商，也可以卖给设备商，如NVIDIA或Arista等公司。主力生产仍然是传统的光模块公司，但也有一些独立的小公司参与其中。 NPO主要用于主要用于Scale Up还是还是Scale Out？？ NPO既能用于Scale Up，也能用于Scale Out。由于NPO是单模传输，可以覆盖一两百米距离。在Scale Out中，可以替换现有可插拔光模块，因为NPL相对于传统光模块具有功耗低、成本低、系统延时低等优势。 目前哪些公司在推进目前哪些公司在推进NPL项目进展较快？预计何时送样？项目进展较快？预计何时送样？ 国内头部厂商如讯畅和新胜推进较快，但尚未送样。目前预测他们将在2027年上半年送样，并可能在2026年下半年有初步设计结果出来。 天孚科技在天孚科技在NV项目中的角色是什么？其优势如何体现？项目中的角色是什么？其优势如何体现？ 天孚科技作为代工厂，自身缺乏自研能力，其产品由NV设计后进行生产。因此，如果NV的NPU项目进展顺利，天孚可能参与其中。但最终封装测试仍由 Family完成。而旭创和新胜凭借强大的研发能力，与天孚不同，他们能够根据需求快速设计出产品，在英伟达等项目中进展更快。 旭创除了与英伟达合作外，还在哪些方面进展迅速？旭创除了与英伟达合作外，还在哪些方面进展迅速？ 除了英伟达，旭创与Google合作也进展迅速。而新胜目前主要集中在英伟达项目中。 鲁班系统在光连接方面的应用现状如何？鲁班系统在光连接方面的应用现状如何？ 鲁班系统目前尚未量产，预计将在2027年下半年开始量产。在前期概念阶段，国内互联采用正交背板加铜缆，而柜间连接则使用1.6T的光模块。 为什么鲁班系统前期选择正交背板加铜缆方案，而不是更先进的为什么鲁班系统前期选择正交背板加铜缆方案，而不是更先进的NPO方案？方案？ 正交背板加铜缆方案在技术成熟度上高于NPO方案，因此鲁班系统在第一代产品中选择了这一较为成熟的方案。然而，这种方案存在一些问题，例如1.6T的AEC（主动电缆）成本较高，因为其内部使用了台积电3纳米工艺制造的芯片。此外，每条1.6T AEC功耗接近40瓦，这对系统供电和散热提出了更高要求。未来，随着NPO技术逐渐成熟，鲁班系统可能会在第二代产品中切换到这种更优的解决方案。 NPO和正交背板加铜缆两种方案在成本和性能上有何差异？和正交背板加铜缆两种方案在成本和性能上有何差异？ NPO成本明显低于AEC加正交背板，因为NPO不需要昂贵的3纳米芯片。NPO属于一种固态直驱光互联技术，没有DSP（数字信号处理器），因此整体成本更低。在性能方面，NPO也具有优势，但目前其技术成熟度尚需进一步提升。 旭创公司的旭创公司的NPO解决方案支持哪些规格？解决方案支持哪些规格？ 旭创公司的NPO解决方案可以支持1.6T和3.2T两种规格。1.6T采用8×200G通道设计，而3.2T则是16×200G通道设计。下一代3.2T将采用8×400G通道设计，但当前400G每通道产业链尚不完全成熟，需要等待约两年时间才能实现大规模量产。 当前当前400G调制器有哪些可选方案？其产业链发展情况如何？调制器有哪些可选方案？其产业链发展情况如何？ 目前400G调制器主要有三种可选方案：硅光、薄膜铌酸锂（LiNbO₃）和磷化铟（InP）。硅光已经被证明能够用于400G PON；薄膜铌酸锂性能良好，但批量生产能力有限；磷化铟调制器主要用于相干通信系统，其成本较高。目前来看，未来3-5