东吴2月金股晶盛机电光伏硅片设备龙头太空光伏大尺寸碳化硅衬底打开成长空

太空&海外光伏设备需求旺盛，硅片一体解决方案龙头有望充分受益。①太空：全球卫星发射数量指数级增长。硅基HJT因其柔性减重、成本低、不受原材料限制等特性成为短期最优方案，远期转向钙钛矿-H#东吴2月金股【晶盛机电】光伏硅片设备龙头，太空光伏、大尺寸碳化硅衬底打开成长空间【东吴机械】#海外扩产光伏设备最确定标的之一（自动化整线方案+迭代速度快）太空&海外光伏设备需求旺盛，硅片一体解决方案龙头有望充分受益。①太空：全球卫星发射数量指数级增长。硅基HJT因其柔性减重、成本低、不受原材料限制等特性成为短期最优方案，远期转向钙钛矿-HJT叠层电池。②地面：海外地面光伏需求旺盛，设备商出海有望加速。欧洲、土耳其及日本均有明确需求，远期需求有望突破70-90GW，其中美国约40-50GW。#公司单晶炉市占率长期维持70%+、切片机24年以来已外售且可提供智能无人工厂方案、有望充分受益于海外需求。碳化硅衬底已规划产能合计90万片，8、12寸衬底打开成长空间。（1）导电型：目前30万片拉晶产能外，公司新建60万片8寸产能，后续合计产能将达90万片；此外马来也规划了24万片切磨抛年产能。公司8寸衬底先发优势明显，#有望充分受益于近期国内外器件厂商产能由6寸转为8寸。（2）半绝缘型：#公司半绝缘型12寸衬底试线已通线，AR眼镜、CoWoS中介层（#预期差巨大）等新应用打开放量空间。