全国范围储能容量电价政策出台因涨价观望项目加速启动整体利好产业链顺价中长期

事件：近日，国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次从国家制度层面明确新型储能的容量价值。 #储能：因涨价而观望的项目有望加速启动。 近期由于上游碳酸锂价格上涨、叠加本身处于年初行业淡季，部分企业反馈国内央国企储能投资积极性有所减弱，而此时发布容量电价政 全国范围储能容量电价政策出台：因涨价观望项目加速启动，整体利好产业链顺价、中长期总量增长 事件：近日，国家发改委、国家能源局发布《关于完善发电侧容量电价机制的通知》，首次从国家制度层面明确新型储能的容量价值。 #储能：因涨价而观望的项目有望加速启动。 近期由于上游碳酸锂价格上涨、叠加本身处于年初行业淡季，部分企业反馈国内央国企储能投资积极性有所减弱，而此时发布容量电价政策无疑为犹豫的企业注入一剂强心剂。 预计后续各省将陆续出台容量电价具体补偿标准，有助于疏导上游成本上涨的压力，有望加快观望项目的快速落地。 #重点推荐阳光电源、海博思创、上能电气等。 #锂电：利好终端成本传导、产业链仍诉求涨价。 我们认为，本轮锂电中游价格上涨背后支撑逻辑主要系产业链多数环节盈利水平仍未触达合理回报利润，如铜铝箔、隔膜，及正极等环节重资产、投资回报周期过长，无法支撑锂电中长期扩产需求，本次储能容量补偿电价政策落地，对于产业链诉求合理回报利润支撑。 #推荐关注铜铝箔环节（#鼎胜新材、诺德股份、嘉元科技、万顺新材等）、隔膜环节（等），及铁锂正极、6F、VC，及碳酸锂等环节公司。 此外，政策落地有助于电芯环节价格传导，当前部分电芯厂仍背负成本端上涨压力，与终端客户谈判进行时，中上游价格企稳后估值、eps预期有望修复。 关注等（15-17x）。