加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-02-02版)

核心观点与关键数据

产品概述
该证券是加拿大丰业银行发行的与 SPDR®黄金信托挂钩的浮动收益证券，到期日为 2030 年 2 月 1 日。证券价值取决于 SPDR®黄金信托从起始价格到终止价格的表现，最高收益可达面值的 31.50%（即 1,315 美元）。若 SPDR®黄金信托价格未上涨或下跌，投资者将仅获得面值本金。

关键数据

• 面值：1,000 美元
• 估计发行价值：940.71 美元（94.071%）
• 最高收益：31.50%（1,315 美元）
• 最低收益：0（面值）
• 证券类型：无担保、无息、浮动收益证券
• 信用风险：受丰业银行信用风险影响

风险提示

• 收益限制：收益上限为 31.50%，若 SPDR®黄金信托价格未上涨，投资者将无额外收益。
• 流动性风险：证券未上市，二级市场交易可能缺乏流动性，售价可能远低于发行价。
• 税务风险：美国投资者需按非担保债券方法纳税，需按期确认递延利息收入。
• 基金风险：投资该证券不等于直接投资 SPDR®黄金信托，无法获得分红或投票权，且黄金价格波动可能加剧基金净值波动。

估值说明
银行内部估值低于发行价，因估值未考虑销售、结构化及对冲成本。二级市场估值可能进一步低于发行价，因投资者需剔除对冲成本及佣金。

税务处理

• 美国投资者：按非担保债券方法纳税，需按期确认递延利息收入，税负取决于持有期限及实际收益。
• 非美国投资者：符合 FATCA 要求的投资者无需缴纳美国预扣税及信息报告义务。

法律效力
证券在符合相关法律及契约条款下具有法律效力，但可能受破产、重组等法律影响。

结论
该证券适合寻求金价上涨收益且能持有至到期、不介意税务复杂性及流动性风险的投资者。投资者需充分了解收益限制、税务处理及基金风险，并咨询专业人士。