野村控股美股招股说明书(2026-01-30版)

核心观点

本研报介绍了由Nomura America Finance, LLC发行，并由Nomura Holdings, Inc.担保的 Callable Contingent Coupon Index-Linked Notes，该票据与标普500指数（SPX）和纳斯达克100指数（NDX）以及Russell 2000指数（RTY）的表现挂钩。

关键数据

• 票据到期日：2029年
• 面值：1000美元
• 估计发行价格：950.80至980.80美元
• 停牌赎回权起始日：2026年8月10日
• 停牌赎回权终止日：2029年1月10日

风险因素

• 本金损失风险：票据不保证本金返还，如果标的最差表现指数在到期日低于其触发缓冲水平，则投资者可能损失全部投资。
• 息票支付不确定性：如果标的有任一指数在息票观察日收盘价低于其息票触发水平，则投资者可能无法获得任何或有息票。
• 收益有限：投资者的收益仅限于面值加上任何收到的或有息票，而与任何指数的升值无关。
• 赎回风险：发行人可以在其选择的日子提前赎回票据，这可能导致投资者无法获得预期的收益。
• 信用风险：投资者面临Nomura America Finance, LLC和Nomura Holdings, Inc.的信用风险，如果Nomura的信用状况恶化，票据价值可能会下跌。
• 二级市场流动性风险：票据可能没有活跃的二级市场，投资者可能难以以有利的价格出售票据。

指数介绍

• 标普500指数（SPX）：由标准普尔公司发布，包含500家美国主要行业的代表性公司。
• 纳斯达克100指数（NDX）：由纳斯达克公司发布，包含100家在纳斯达克上市的非金融公司。
• Russell 2000指数（RTY）：由FTSE Russell发布，衡量2000家被认为属于美国股票市场的公司股票的复合价格表现。

税收影响

• 美国投资者可能需要将票据视为或有收入预付费衍生品，并缴纳资本利得税或普通所得税。
• 非美国投资者可能需要缴纳30%的预扣税，除非有适用的税收协定。

结论

投资者应仔细考虑上述风险因素，并在投资前咨询专业人士。