AI各种算力应用百花齐放20260127

2026年01月28日11:46 关键词 AI算力太空算力海外算力国内算力光模块GPU PCB业绩估值增长百花齐放A股传媒应用游戏营销广告GEO入口之战AI入口AI应用 全文摘要 会议秘书首先感谢投资者参与TMT领域的电话会议，讨论集中在2020年第四周，前几周关注市场大事。会议深入探讨了AI在商业航天、太空光伏等领域的应用与影响，及国内外算力市场状况。AI技术在教育、编程、传媒、医疗、脑机接口等多领域的最新发展与投资机会亦被提及，强调了AI对消费电子行业，尤其是苹果公司的影响。 AI各种算力应用百花齐放-20260127_导读 2026年01月28日11:46 关键词 AI算力太空算力海外算力国内算力光模块GPU PCB业绩估值增长百花齐放A股传媒应用游戏营销广告GEO入口之战AI入口AI应用 全文摘要 会议秘书首先感谢投资者参与TMT领域的电话会议，讨论集中在2020年第四周，前几周关注市场大事。会议深入探讨了AI在商业航天、太空光伏等领域的应用与影响，及国内外算力市场状况。AI技术在教育、编程、传媒、医疗、脑机接口等多领域的最新发展与投资机会亦被提及，强调了AI对消费电子行业，尤其是苹果公司的影响。讨论还覆盖了AI对软件需求增长，特别是在云服务、基础软件和存储算力网络方面。会议最后，首席分享了对多模态AI视频领域发展趋势和投资机会的看好，强调其作为全年AI应用重点的关注价值。 章节速览 00:00 AI算力与应用百花齐放：市场解读与投资机会 会议围绕AI算力和应用百花齐放的主题展开，涵盖海外、国内及太空算力，以及GEO、办公、编程、教育等多元应用。特别指出太空算力作为远期大主题，涉及商业航天、卫星、火箭等，市场持续发酵。投资者被引导关注不同方向的投资机会。 03:08海外算力市场前景与投资分析 对话深入探讨了海外算力市场的发展潜力，包括GPU、光模块和PCB等关键组件的市场需求增长，以及相关公司的业绩表现和估值。分析指出，尽管部分公司股价已上涨，但市场对中小规模的海外算力企业更青睐，预计未来几年内该领域将保持高景气度，且整体波动较小，为投资者提供了良好的机会。 06:43算力产业发展与AI应用前景分析 对话探讨了海外与国内算力市场的增长潜力，强调国内算力需求激增及国产算力卡的突破性进展，指出AI应用领域如教育、医疗、娱乐等正迎来多样化发展，市场对高持续性的国内创业项目给予更高估值，预示着未来产业规模与产业链的大幅扩张。 09:14 AI应用入口之战：巨头竞争与市场机会 对话讨论了AI应用领域的激烈竞争，特别是各大科技公司如阿里、腾讯、百度等在争夺AI入口方面的动态。强调了今年是AI应用的关键年份，市场将出现更多创新和机会，同时提醒关注长期价值和监管导向。 13:11 AI与游戏产业新机遇：真价值方向解析 对话探讨了AI领域的三大真价值方向，包括大厂应用、GEO光明复兴以及AI加游戏。大厂应用方面，如阿里、腾讯等AI溢价较少，快手和美图性价比高；GEO光明复兴强调AI入口时代公域与权威媒体的重要性，推荐人民网、新华网等；AI加游戏领域，20倍左右估值下，AI coding和NPC新玩法可能带来变革，推荐腾讯、心动等游戏公司。 15:25营销广告与AI加：当前市场看好方向解析 当前市场看好营销广告与AI加两个方向。营销广告领域，各大公司增加投入，推动媒体平台及中介公司受益；AI加方向，尽管去年市场关注度不高，但近期逐渐升温，预计今年AI应用中增速最高，各大平台如红果、BD、阅文、腾讯等均高度关注。 16:56 AI应用行业分析与投资建议 对话深入探讨了AI应用领域的投资机会，特别关注于平台、工具和内容三大产业链。强调了AI应用行业的增长潜力和市场认可度提升，鼓励投资者关注AI工具端和内容端的优秀企业，如中文在线、阅文、掌阅、欢瑞等。同时，提到AI Agent方向的海外进展和国内计算机领域的相关标的，建议投资者保持乐观态度，长期看好AI应用行业的发展，即便面临监管调整和挑战，方向和趋势依然明确。 19:25通信行业观点与光互联赛道分析 分享了对通信行业，特别是AI光互联板块的坚定看好。分析了市场压制原因，包括风格因素、etf卖出压制和机构重仓影响。尽管Q4业绩未超预期，但核心投资逻辑仍看需求，台积电等公司订单持续上修，新技术如LPO、CPO等将催化板块。推荐旭创、东山精密等业绩确定性高的公司，以及亨通、中天等光缆景气向上的企业，还有源杰科技等光芯片紧缺环节的标的。新技术角度，天福通信、智商科技等具备高价值量和海外大客户突破的公司值得关注。 30:12商业航天与AI算力赛道的投资机会分析 对话深入探讨了商业航天卫星互联网和AI算力两大投资领域的机会，重点推荐了国际精工在轴承和金刚石散热领域的高预期差，以及华丰科技等在算力链上的优选公司，强调了新技术赛道的确定性和未来空间。 34:56 AI应用革新：提升效率与个性化需求 分享者介绍了两款AI应用，cloud for excel和cloud boat，它们分别在数据分析和任务执行上展现了显著的效率提升和个性化功能，极大消耗了token资源，预示着对云硬件的利好影响，同时也引发了对个人设备安全性的考虑。 39:49 AI算力与云服务推动IDC需求增长 讨论了AI算力需求增长，特别是GPU在调度大模型中的作用，以及这如何推动云服务和IDC需求的增长。提及了苹果的私有服务器和Siri未来可能的发展方向，强调了消费者和开发者对AI应用的浓厚兴趣，预测了IDC服务成本的潜在上涨。 42:26苹果财报前瞻与AI技术影响分析 讨论聚焦于苹果即将发布的财报，强调存储供应链策略对消费者及整个行业的影响，预测消费电子硬件将迎来创新周期。同时，分析了AI技术，尤其是端侧AI助手，将加速云基础软件和算力需求的增长，看好长期产业发展。 48:53 AI医疗与脑机接口行业分析 分享了AI医疗和脑机接口领域的重要进展，包括政策支持、技术突破及市场应用案例。强调了AI影像诊断、医疗机器人、AI制药等细分市场的潜力，推荐关注相关头部企业和创新技术公司，指出C端市场广阔，行业渗透率有望提升。 58:02 AI视频多模态：2023年投资新风口 讨论了AI视频多模态在2023年的投资潜力，强调了巨头关注、市场需求与产业链机会，指出AI视频制作成本低、效率高，市场增长迅速，建议投资者重视这一方向。 发言总结 发言人1 首先表达了对会议秘书和汇丰的感谢，并概述了今晚会议的主题——AI的专利和应用进入百花齐放阶段。他强调当前算力来源的多样化，包括海外算力、国内算力和太空算力，同时指出AI在教育、办公、编程等领域的广泛应用。发言人指出，A股市场正迎来AI科技的繁荣，暗示存在丰富的投资机会。 特别地，发言人提到了太空算力虽属远期规划，但随着技术进展，其商业潜力巨大，预计将推动卫星、火箭、太空光伏和能源等相关行业的发展。他还讨论了算力市场的发展，预计随着业绩发布期临近，算力相关股票将持续受到关注，特别提到了旭创新盛工业互联、正丰科技等公司。 发言人进一步比较了海外算力和国内算力的市场表现，强调国内算力由于政策支持和市场增长潜力，吸引了更高的估值。尽管短期内业绩可能不突出，但长期看好。最后，发言人强调了AI应用的广泛性和各细分市场的潜力， 呼吁与会者深入探索具体机会。 发言人2 他对近期两个AI应用——云上的Excel工具和CloudBoat的使用体验和市场潜力进行了深入讨论。他首先强调了这些应用在提高效率方面的显著作用，特别是在财务报告和模型分析上，但同时也指出由于对Token消耗较大，预示着相关硬件需求的增加。此外，他特别提到了CloudBoat的先进功能，如直接接入腾讯会议和接收指令，这显示了AI技术的巨大进步和市场需求。 他对AI领域的算力需求，特别是与云服务和IDC相关的需求持乐观态度，并建议投资者关注这一领域的投资机会。同时，他提到苹果公司在隐私保护和云服务方面的策略，预示着消费电子行业可能的创新周期。总体而言，他认为AI技术的发展将推动硬件需求增加，看好其在投资和技术创新方面的前景。 发言人6 他讨论了IT行业内的几个关键变化趋势，主要包括软件需求的不稳定性、企业级软件采购的动态、云计算的迅速发展，以及AI对基础设施需求的持续增长。他观察到，尽管当前市场存在挑战，如估值的下滑和竞争的加剧，但从长远角度来看，AI和云计算的蓬勃兴起将驱动对基础软件、存储解决方案、算力资源以及网络基础设施需求的显著提升。他引用了乔布斯关于个人计算机早期发展阶段的言论，以此强调个人层面的实验与创新对于技术进步至关重要，并预见未来商业领域将见证更多基于个人创新的成果。此外，他特别指出AI助手的普及将大幅增加对云相关基础设施的需求，预示着整个产业将迎来加速发展的新阶段。 发言人4 他对过去几周的工作进行了总结，重点关注了整体电话会议的解读与分享，特别强调了王一宏老师的观点分享。同时，提到了天风通信首席王力宏对通信行业市场汇报的贡献。他指出，尽管AI光互联、光模块板块在过去一个多月受到了市场一定的压制，但背后的驱动因素如物料短缺、出海收入占比等因素，以及对需求的持续看好，使该板块仍被看好。讨论了光模块需求的持续增长、新技术的推进，以及光互联赛道的增长潜力。他强调了从业绩订单、紧缺环节涨价、新技术三个角度选股的思路，并提到了商业航天卫星、国内算力等领域的投资机会。最后，他以感谢主持人结束发言，表达了对各位投资者参与的感谢。 发言人3 他主持的天风TMT电话会议于2020年第四周举行，重点讨论了AI医疗和脑机接口的市场状况及发展趋势。会议期间，不同领域的专家分享了AI全面进攻、AI应用与算力的关键节奏，以及AI算力和应用的多元化。他特别强调了AI医疗和脑机接口领域的政策支持和技术创新，提及了谷歌的医疗影像分析模型和脑机接口项目的进展。他建议关注影像相关的AI医疗公司、医疗IT解决方案的领先企业、AI制药、医疗机器人，以及上下游脑机接口相关公司。此外，他还提到了AI医疗在诊断方面的潜力和展望，鼓励投资者持续关注相关创新和政策动态。 发言人7 首先对主持人表示感谢，并介绍了自己是来自天风计算机的首席杨兴军。他强调了团队对AI应用，尤其是多模态AI视频领域的持续关注，认为这是重要的投资方向。春节期间及一季度内，AI视频多模态领域值得重视，因巨头公司正大力投入，AI技术能大幅降低制作成本并缩短时间，有望开辟千亿级市场。他指出，该领域不仅涉及大模型内容制作工具和平台分发公司，还提到了富博集团、万兴科技等标的。最后，他再次强调AI视频多模态是全年AI应用的关键，鼓励深入研究并关注相关投资机会。 发言人5 他强调，今年是AI应用发展的关键年份，标志着行业从单纯的技术竞争向争夺AI入口的转变，这一转变对全球顶级企业至关重要。他分析了阿里巴巴、腾讯、百度等公司在AI领域的动态，指出这些企业在营销广告、游戏以及特定平台工具方面的AI应用正快速增长。此外，他特别提到了大模型厂商应用、GEO光明复兴和AI加游戏等细分市场的高速机会与穿越机会，并强调监管环境对价值投资的影响。最终，他对今年AI应用市场持乐观态度，呼吁投资者关注具体的投资标的和细节。 问答回顾 发言人1问：今晚会议的主题是什么？ 发言人1答：今晚会议的主题是“AI各种算力和应用的百花齐放”。 发言人1问：在算力方面，目前最火爆的是什么算力？太空算力在未来的发展情况如何？ 发言人1答：目前最火爆的是太空算力。太空算力是一个远期发展的主题，尽管目前在建设、通信等方面存在挑 战，但随着马斯克等人的规划，太空算力将有巨大的发展空间，并已带动商业航天、卫星、火箭以及太空光伏、太空能源等相关领域的发展。 发言人1问：海外算力的表现如何？国内算力的情况怎样？ 发言人1答：海外算力方面，虽然不像太空算力那样炒主题，但实际已打开巨大的业绩增长空间，如GPU、光模块、PCB等环节，且整个