个股原创引用华创机械志高机械涨6华创机械

【华创机械|矿用设备及耗材】#强推志高机械：矿用凿岩钻机龙头，先看100e #核心逻辑：金属价格大涨驱动资本开支上行&设备需求弹性凸显。铜、金、钨、钼等金属价格持续创新高，矿企盈利改善后加速扩产，凿岩设备需求迎爆发式增长。#新锐股份（凿岩工具（耗材））与志高机械（凿岩钻机）为配套关系&逻辑类似鼎泰高科（PCB钻针（个股原创引用：华创机械）志高机械涨6 【华创机械|矿用设备及耗材】#强推志高机械：矿用凿岩钻机龙头，先看100e #核心逻辑：金属价格大涨驱动资本开支上行&设备需求弹性凸显。 铜、金、钨、钼等金属价格持续创新高，矿企盈利改善后加速扩产，凿岩设备需求迎爆发式增长。 #新锐股份（凿岩工具（耗材））与志高机械（凿岩钻机）为配套关系&逻辑类似鼎泰高科（PCB钻针）与大族数控（机械钻孔设备）。 #空间：全球凿岩钻机市场空间约120亿元，随矿山品位下降（越挖越难开采）、矿企资本开支加大，空间有望持续增长。 #格局：当前海外品牌（山特维克、安百拓等）垄断大部分市场，公司全球市占率仅约4%，未来凭借一体式钻机性价比与定制化能力，国产替代空间巨大。 #成长路径：技术+出海+高端化三轮驱动。 公司深度布局海外市场，逐步开拓南美、澳洲、非洲等，24年公司海外收入占比26%，毛利率超40% 志高机械是全球极少数掌握液压凿岩机、螺杆主机核心部件自产能力的企业，性能接近海外巨头，成本优势显著，逐步往高端迈入。 #目标市值：志高机械卡位凿岩钻机黄金赛道，技术+出海+周期三重共振。 随着矿企资本开支加大，市场空间有望提升至150e，假设公司市占率提升至18%、净利率15%，给予25倍PE，市值先看100e #关注团队矿用设备及耗材系列:新锐股份（耗材）、志高机械（设备）、耐普矿机（耗材+设备）。