太空光伏深度星辰大海奇点将至20260125

2026年01月28日11:47 关键词 太空光伏商业航天光伏电池卫星SpaceX P型HAT钙钛矿东方日升麦维股份高测股份奥特维君达连城乾照光电双联节能蔚来福斯特海优聚合帝科太空算力中心光伏行业 全文摘要 随着商业航天的快速发展和可复用技术降低发射成本，全球低轨星座部署加速，为太空光伏提供了广阔发展空间。报告指出，基于通胀逻辑和质变逻辑，太空光伏有望成为新的增长极，尤其强调光伏技术在太空环境中的应用重要性，以及P型HAT和钙钛矿等潜在主流技术。建议关注东方日升、麦维、高测股份、奥特维等紧密相关的公司，因其具有良好的增长潜力。 太空光伏深度–星辰大海，奇点将至-20260125_导读 2026年01月28日11:47 关键词 太空光伏商业航天光伏电池卫星SpaceX P型HAT钙钛矿东方日升麦维股份高测股份奥特维君达连城乾照光电双联节能蔚来福斯特海优聚合帝科太空算力中心光伏行业 全文摘要 随着商业航天的快速发展和可复用技术降低发射成本，全球低轨星座部署加速，为太空光伏提供了广阔发展空间。报告指出，基于通胀逻辑和质变逻辑，太空光伏有望成为新的增长极，尤其强调光伏技术在太空环境中的应用重要性，以及P型HAT和钙钛矿等潜在主流技术。建议关注东方日升、麦维、高测股份、奥特维等紧密相关的公司，因其具有良好的增长潜力。太空光伏为光伏行业带来了新叙事，被看好其对未来发展的巨大潜力。 章节速览 00:00太空光伏产业深度解析：商业航天加速下的巨大市场潜力 会议讨论了商业航天加速部署背景下太空光伏产业的巨大市场潜力。报告指出，商业航天正进入高频化、规模化时代，太空光伏因卫星功耗提升、发射数量增加及太空算力中心建设需求而空间巨大。光伏技术因其轻量化、稳定化、低成本优势成为太空能源唯一解，未来P型AGT、P型异质结及钙钛矿有望成为主流方案。会议强调，太空光伏产业正处于快速发展阶段，推荐关注与SpaceX有深度连接的公司及相关产业链企业。 06:37太空光伏与商业航天的经济效应 商业航天的基础是火箭可复用技术，大幅降低了发射成本，推动了卫星频谱和轨道资源的竞争。全球低轨卫星星座部署进入白热化阶段，太空算力中心成为重要应用场景，太空光伏作为唯一可行的能源方案，其需求趋势明确。 10:51太空光伏技术路线与行业影响分析 对话深入探讨了太空光伏技术的未来趋势，重点分析了P型HAT电池和钙钛矿电池的优势与挑战，认为P型HAT电池因高效率、轻量化及抗辐射特性，适合作为短期太空任务的解决方案，而钙钛矿电池虽前景广阔但需解决稳定性问题。此外，太空光伏的发展被视为光伏行业的重要突破，建议关注相关企业及技术进展，强调其对行业成本控制和战略意义的影响。 发言总结 发言人3 他首先介绍了方正建新团队，并深入讨论了他们最新发布的太空光伏深度报告。报告强调了火箭可复用技术在降低商业航天领域发射成本的重要性，这促使卫星频谱和轨道资源争夺成为国际间的关键议题。根据国际电信联盟的规定，国家需要在特定时间发射卫星以获取资源使用权，加剧了全球卫星部署的竞争。 随着低轨卫星星座部署的竞争加剧，SpaceX的星链项目、亚马逊的沥友项目以及国内的千帆星座等都在积极布局。太空算力中心作为下游重要应用，借助解决发射成本问题，展现出与地面算力中心相比的经济性和能源散热优势。 在太空光伏领域，他分析了太阳翼面积扩张的必要性，以及针对此需求的光伏电池技术路线，包括P型HAT和钙钛矿电池。当前主流的生化加电池技术虽然成熟但成本过高，P型HAT因高效率、轻量化等特性成为中短期的优选方案。长期来看，钙钛矿电池被看好为光伏技术的终极方案，尽管目前仍面临稳定性的挑战。 最后，他建议投资者关注P型HAT和钙钛矿电池相关企业，如东方日升、通威等，并强调太空光伏为光伏行业带来了新的发展机遇和叙事角度，具有战略性和突破性的意义。 发言人2 他，方正电信的郭彦辰，向在线投资者分享了关于太空光伏的深度报告。报告指出，商业航天正加速规模化部署，类比新能源车的爆发前夕，受益于可复用技术降低的发射成本，推动了全球低轨星座的快速部署。SpaceX的示范效应促使国内外商业航天快速发展。太空光伏因其作为太空能源的唯一解，面临着巨大的市场需求，尤其是随着卫星功耗提升和数量增加，以及太空算力中心建设的推进。报告强调，光伏技术在轻量化、稳定化和低成本上的优势，使其在太空环境下的应用具有不可替代性。中长期看，P型异质结和钙钛矿等技术有望成为主流。发言人特别推荐与SpaceX有深度连接的公司，如东方日升、麦维股份等，并鼓励关注其他相关企业和设备、辅材供应商。报告将由黄浩黄老师进一步深入分析。 发言人1 他首先对本次方正电芯太空光伏会议进行了简短开场，明确会议面向的专业投资机构客户及受邀客户的性质，强调了会议的专业性和受邀者的尊贵地位。他还特别指出，尽管会议邀请了第三方专家分享观点，但这些观点仅代表个人意见，所有会议信息均不构成任何投资建议。为了避免敏感内幕信息的讨论，以及保护会议内容的知识产权，他提醒与会者，会议内容的记录、传播或编辑均需严格遵守规定，并在未经事先书面许可的情况下禁止进行。此外，他重申了对违规行为的法律追责，以确保会议的严肃性和合规性。最后，他表达了对与会者的诚挚感谢，祝愿大家会议愉快，预示着会议在和谐、专业的氛围中圆满结束。 问答回顾 发言人1问：本次会议的内容和信息是否可以对外交流或传播？ 发言人1答：根据监管规定和方正证券的会议声明，未经事先书面许可，任何机构或个人严禁录音、制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改会议内容，否则将保留法律权利。 发言人2问：方正电信的郭彦辰在分享中提到的关于太空光伏的深度报告主要聚焦哪些要点？ 发言人2答：郭彦辰分享的太空光伏深度报告重点讲述了三点内容。首先，商业航天正在加速规模化部署，类似新能源车爆发前夕，可复用火箭技术降低了发射成本，推动全球低轨星座建设全面提速，如SpaceX的星链计划和国内的组网进程。其次，太空光伏具有显著的通胀逻辑，随着单颗卫星功耗和卫星数量的增长，以及太空算力中心对地面数据中心难题的破解，太空光伏市场空间巨大。最后，报告指出光伏是当前太空能源的唯一解决方案，因其轻量化、稳定化、低成本的优势适应极端环境，并且发电效率高于地面，尽管主流方案目前仍以化学燃料为主，但P型异质结和钙钛矿等有望成为未来主流。 发言人2问：在商业航天快速发展背景下，如何看待太空光伏产业前景？ 发言人2答：由于商业航天发展的加速以及太空光伏内在的通胀逻辑和质变趋势，预计太空光伏在未来将是一个空间极大的产业。在目前阶段，看好包括梯形的一字节、钙钛矿等相关产业链，并推荐与海外SpaceX有深度连接的公司，如东方日升和麦维股份，同时也关注高测股份、奥特维、君达等企业以及其他设备和辅材相关的企业。 发言人3问：火箭可复用技术对商业航天的影响是什么？ 发言人3答：火箭可复用技术显著降低了发射成本，硬件成本下降了60%以上，使得商业航天火箭发射次数大幅增加。这使得卫星频谱和轨道资源的抢占变得更为关键，因为根据国际电信联盟规定，遵循先申报先使用原则，并需满足阶段性的投放要求，各国正积极抢占稀缺的战略资源。目前，全球范围内低轨卫星星座部署已进入竞争白热化阶段，多个星座计划如美国SpaceX的星链、亚马逊的沥友项目以及中国的千帆星座等都在抓紧推进。 发言人3问：太空算力中心搬到太空中的主要优势是什么？ 发言人3答：将太空算力中心搬到太空的主要优势在于，解决了发射成本问题后，太空中的算力中心在经济性和能源散热方面具备显著优势。 发言人3问：太空卫星目前使用的能源方案是什么？未来发展趋势如何？ 发言人3答：目前太空卫星唯一可行可靠的能源方案是太空光伏。随着如Starlink第三代卫星设计中采用全新通信载荷架构，其对发电需求大幅增加，太阳翼正面面积扩张趋势明显，如该代卫星的太阳翼设计面积达到了400平米， 比上一代翻倍。 发言人3问：对于满足太空卫星大面积极需求的光伏电池技术路线有哪些？ 发言人3答：太阳电池阵的技术路线主要包括生化家、P型HAT和钙钛矿叠层电池。当前主流方案是生化加电池，但成本较高；未来主流方案预计将向P型HAT和钙钛矿方向发展，其中P型HAT电池因其高转换效率、易于超薄化以降低发射成本和运行风险、具备更强抗辐射能力等特点，有望率先应用于低功率、低成本敏感的短期太空任务。 发言人3问：钙钛矿电池在太空光伏中的应用前景如何？ 发言人3答：钙钛矿电池因其转换效率高、成本低、柔性好等优势被认为是未来光伏终极方案，但由于稳定性问题在太空复杂环境中还需进一步解决，目前处于实验室阶段。当钙钛矿电池方案成熟后，将给光伏行业带来巨大变革。 发言人3问：对于投资者关注太空光伏产业的建议有哪些重点企业？ 发言人3答：建议关注与太空光伏紧密相关的P型HT电池方向的企业，例如东方日升、麦维、电商、通威等；同时包括与其有合作接触的一些配套企业，如高特、奥特维、金盛、雨欣、华铭等，以及未来钙钛矿电池相关的材料和设备企业，如君达捷佳伟创、金科上海港湾容积等。此外，也包括主流电池路线如生化家的企业，如乾照光电，以及相关设备和辅材企业，如双联节能、蔚来、福斯特、海优聚合帝科等。