美股软件板块CloudflareNET上涨9

Cloudflare（NET）：上涨9%，DigitalOcean（DOCN）：上涨2.3%，延续周末Clawdbot相关炒作热度。 微软（MSFT）：上涨2%，财报前展现强势；市场预期（Bogey）在39%左右，看多者希望出现4开头的数字提振士气；指引预期通常比发布数据下调约1.5个百分点；有反馈显示，买方机构对Claude for Excel 美股软件板块 微软（MSFT）：上涨2%，财报前展现强势；市场预期（Bogey）在39%左右，看多者希望出现4开头的数字提振士气；指引预期通常比发布数据下调约1.5个百分点；有反馈显示，买方机构对Claude for Excel的评价较差，核心问题仍集中在数据、可靠性、上下文窗口、多文档检索及注意力衰减等方面，这些问题需多维度改进才能实现99%以上可靠性，仅清洁数据一项就比多数人想象的更难。 应用软件牛市终结：持续3天后集体走弱，NOW -3%、MDNY -3.5%、TEAM -3%、GTLB -2%、WDAY -1%、SAP -2.5%。 甲骨文（ORCL）：下跌4%，Cleveland Research发布负面报告，称其在构建AI业务时面临成本上升、租赁取消及融资问题；此前考恩也发布负面报告。 U：下跌4%，美银下调其目标价，称其约36倍的2026年预期EBITDA估值已达“完美定价”，一旦出现增长放缓迹象极易遭估值下调；该行认为其新收费模式（CMP）短期内财务影响有限，分成比例上行空间小，面临苹果和谷歌的竞争风险，且无明确路径将应用内购买（IAP）变现率显著提升至5-10%。