AI应用持续看好AI应用主线市场情绪企稳回暖

持续不断产业催化上，本轮AI应用行情显示其韧性。 后续催化： 1、BAT大厂AI应用春节运营活动。 2、2月4日谷歌业绩会 3、海内外大模型厂商商业化变现 4、DeepSeek新模型。 近期元宝、百度文心加入AI入口之争 AI应用｜持续看好AI应用主线市场情绪企稳回暖。 持续不断产业催化上，本轮AI应用行情显示其韧性。 后续催化： 1、BAT大厂AI应用春节运营活动。 2、2月4日谷歌业绩会 3、海内外大模型厂商商业化变现 4、DeepSeek新模型。 近期元宝、百度文心加入AI入口之争。 1月25日，腾讯元宝与百度文心助手相继宣布投入10亿、5亿春节现金红包。 此外，腾讯元宝在内测AI社交玩法“元宝派”；豆包将于2026春晚前推出新玩法。 【看好2026AI应用的核心逻辑】 2026年AI应用落地场景变多、变大。 1、近期ClaudeSkills、Clawdbot出圈，ClaudeinExcel插件发布，大模型干活能力强化，AI编程叙事拓展至AI优化日常工作流。 2、1月26日晚，千问推出最新旗舰推理模型Qwen3-Max-Thinking 3、AI工具推动漫剧市场快速扩容。 60%的漫剧内容创作者采用AI技术。 持续大额投入使商业化变得非常紧迫。 大模型公司均在积极探索多元变现。 ChatGPT首批广告预计2月初上线。 【投资建议】重点关注三条主线。 1.头部大模型公司：最有潜力塑造超级入口，商业化潜力大。腾讯、阿里、字节、MiniMax 2、大厂相关服务商：广告营销、电商代运营、电商SaaS服务商等。 哔哩哔哩、易点、值得买、引力、浙数、浙文3、护城河较高的独立AI应用产品。快手可灵、美图