货币资金面
- 本周（1.19-1.23）央行累计投放逆回购11810亿元，MLF投放9000亿元，全周净投放11810亿元；下周一MLF到期2000亿元。
- 资金价格隔夜7天整体上行，R001、R007、DR001、DR007分别位于22%、10%、19%、6%历史分位数。
- 大行融出日均环比下行，单日最高融出规模5.9万亿元，日均融出规模5.7万亿元。
- 质押式回购交易量下行，日均成交量为8.57万亿元，隔夜回购成交占比上行，位于96.9%分位数。
同业存单与票据
- 本周同业存单发行规模环比增加，净融资额为负，总发行量5883.4亿元，到期总量7063.9亿元，净融资额-1180.5亿元。
- 城商行发行规模最高，6M期限发行规模最高，占比33.76%。
- 本周存单到期量减少，新一周（1/26-2/1）存单到期4284.00亿元。
- 各银行和各期限存单发行利率多数下行，股份行、国有行、城商行和农商行一年存单发行利率环比变化-2.53BP、-3.33BP、2.62BP、-2.75BP。
- Shibor利率表现分化，隔夜、1周、2周、1M、3MShibor利率分别较1月16日变动7.1BP、2.1BP、8.1BP、-0.03BP、-0.2BP。
- 本周存单到期收益率整体下行，AAA中债商业银行同业存单1M、3M、6M、9M、1Y到期收益率分别较1月16日变动-2.5BP、-2BP、-2.91BP、-3BP、-3BP。
- 本周票据利率下行，3M期国股直贴利率、3M期国股转贴利率、6M期国股直贴利率、6M期国股转贴利率分别较1月16日变动-2BP、-2BP、-2BP、-4BP。
机构行为跟踪
- 银行间杠杆率小幅下行，较1月16日下行0.25个百分点至105.40%。
- 广义基金杠杆率上行，银行、证券、保险和广义基金杠杆率分别位于37%、10%、96%、6%历史分位数。
- 基金净买入久期回升，保险延续加久期，基金净买入加权平均久期为0.99年，保险净买入加权平均久期为13.15年。
- 中长期纯债基金久期环比小幅下行至3.23年，短期纯债型基金回升至1.91年。
