华福电新商业航天二次反弹或已开始建议重视SpaceX和火箭链

事件催化1：马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划，其目标是在今年7月之前完成IPO ，其一改之前的抵制上市的态度核心原因是希望Space X成为首家在太空建数据中心的公司，而这个目标需要一次性耗费至少数十亿美元资金。 事件催化2：1月21日，根据5G与6G 公众号，中国星网集团内部已计划启动相关招标流程 【华福电新】商业航天二次反弹或已开始，建议重视Space X和火箭链！ 事件催化1：马斯克正积极推进SpaceX的IPO计划，其目标是在今年7月之前完成IPO ，其一改之前的抵制上市的态度核心原因是希望Space X成为首家在太空建数据中心的公司，而这个目标需要一次性耗费至少数十亿美元资金。 事件催化2：1月21日，根据5G与6G 公众号，中国星网集团内部已计划启动相关招标流程，且规模大于以往任何一次卫星招标，且其还拟在雄安建设大规模地面站网络。 与此同时，中国星网法人和总经理均发生变化，新任董事长为苟坪，新任总经理为梁宝俊，苟总曾在中国航天科技集团任职，其任命被视为中国星网将强化卫星技术研发与星座建设提速，梁总曾在通信行业认知或预示其加速与传统电信运营商融和。 #产业链尤其是中大型液体可回收火箭正在明显提速，并非简单主题炒作从11月出台的第一份纲领政策《国家航天局推进商业航天高质量安全发展行动计划（2025—2027 年》、商业航天司成立，商业航天明显按下加速键：1）中国星网短期目标是2027年前实现在轨400颗卫星，即2026-2027年两年新发射250颗左右，按照单箭18 颗卫星计算，需要至少14发火箭。 出于ITC规则，2029年底前需要完成2020年申报的12992颗卫星的10%约1300颗卫星部署，即28-29年年均需要发射颗，时间紧任务重！2）根据产业深度调研，26年低轨卫星对应火箭发射数量大约在40发左右（相比25年18 发实现翻倍），火箭箭体结构件龙头CJ 26年营收有望增加7倍！26年Q2、28年底箭体套数分别为20、50套！其它燃烧室内壁、特种电机（电气伺服系统）头部火箭配套公司，26年火箭相关业务营收均是几倍级增长…3）我们第一时间提及的SpaceX在国内拜访光伏供应商，头部设备厂大概率已经落地规模HJT 设备订单！ 1）Space X链条（商业航天的NV链)：Space X的核心在于光伏产业链，光伏产业链的核心逻辑在于：这是我国最领先的产业，区别于发动机、大型铸造焊接工艺等等，电池片、光伏设备这块它不得不依赖中国！#核心标的：迈为、奥特维、日升、钧达、上海港湾等2)火箭链条：可回收液体火箭是实现高频卫星发射的关键，快速降本至2万/kg 才能初步实现商业化价值，而国家对火箭单独启动第五套标准足见其紧迫性和重要。