东财建筑消费建材大涨速评近期防水石膏板涂料等相继

#近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知，行业底部向上拐点信号明显，叠加地产政策的助力，行业底部向上弹性十足。 进入26年1月，住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出，推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型，逐步引导行业由“量”向“质”转变，有利于向头部品牌建材集中；同时央行出台结构性降息政策，宣布将下调再贷款、再贴现、PSL 【东财建筑】消费建材大涨速评： #近期防水、石膏板、涂料等相继发布涨价通知，行业底部向上拐点信号明显，叠加地产政策的助力，行业底部向上弹性十足。 进入26年1月，住建部发布的《关于提升住房品质的意见》指出，推动房地产开发企业、建设工程企业等向“好房子”建设集成商转型，逐步引导行业由“量”向“质”转变，有利于向头部品牌建材集中；同时央行出台结构性降息政策，宣布将下调再贷款、再贴现、PSL等结构性工具利率0.25pct，将商业用房购房贷款最低首付比例下调至30%，财政部等部门26-27年延续实施支持居民换购住房有关个人所得税政策；#住建部提出新一轮城市更新的指导，未来存量市场空间广阔，多部门政策组合拳欲助力开门红。 我们认为，此轮地产下行周期，地产链细分赛道供给出清加速，而经过近2-3年的战略调整，已有部分龙头企业率先走出盈利拐点，资产负债表持续修复，当前位置向上弹性十足。 建议关注稳健增长的#三棵树、兔宝宝、悍高集团；底部向上北新建材、伟星新材、东方雨虹、科顺股份等。