富国银行美股招股说明书(2026-01-21版)

核心观点与关键数据

发行方：Wells Fargo & Company（富国银行）

证券类型：中期票据，系列T，固定利率可赎回票据

面值：每份1,000美元

发行日期：2026年1月30日

到期日：2031年1月30日

期限：5年（自发行日起，富国银行有权在发行后2年开始的可选赎回日期提前赎回）

利率：4.30%固定年利率，每半年支付一次

发行价格：

• 面值1,000美元/份
• 合格机构投资者和基于费用的顾问账户投资者价格在990.00至1,000.00美元/份之间浮动

赎回条款：

• 富国银行可在可选赎回日期提前赎回，赎回价格为面值加上应计未付利息
• 可选赎回日期：每半年一次，自发行日起2年后开始

支付日期：

• 利息支付：每半年在1月30日和7月30日
• 本金支付：到期日或提前赎回日

信用风险：所有支付均受富国银行信用风险影响，若富国银行违约，投资者可能损失部分或全部投资

交易市场：票据不在任何交易所上市，不预期形成交易市场

风险提示

1. 利率风险：票面利率可能低于市场其他投资回报
2. 赎回风险：富国银行可能在利率高于市场同类产品时提前赎回，导致投资者无法投资其他高收益产品
3. 流动性风险：票据不上市，二级市场有限，可能影响转让价格
4. 信用风险：富国银行违约可能导致损失
5. 税务风险：美国持有人可能需要提前确认发行折扣（OID）

发行条款

• 承销商：Wells Fargo Securities LLC
• 代理费：最高10.00美元/份
• 销售让步：从代理费中允许部分经销商获得最高10.00美元/份的让步
• 对冲收益：参与发行的经销商或其关联公司可能从对冲活动中获得预期利润，增加销售动力

税务处理

• 票据被视为债务工具，美国联邦所得税处理上无原始发行折扣（OID），除非面值超过发行价格超过最小值
• 美国和非美国投资者需参考完整招股说明书中的税务部分获取详细信息