南网加大十五五资本开支,继续推荐电网设备
事件:南方电网公司2026年固定资产投资安排1800亿元,连续五年创新高,年均增速达9.5%,重点投向新型电力系统建设、战略性新兴产业发展、优质供电服务提升等领域。结合前期国网十五五投资4万亿元(较十四五提高40%),电网投资增长确定性高、投资增速提升。
观点:十五五前期将加快特高压等主干网建设,中后期逐步加快配电网、微电网、数字化建设,电力设备迎来系统性投资机会。
推荐:
- 电网+AIDC双β:四方股份、特锐德等;
- 改革助力全面做强做大:南网科技等;
- 主干网建设提速:国电南瑞、思源电气、许继电气、平高电气、长高电新等;
- 配网&电表价格持续修复:三星医疗、海兴电力、东方电子等;
- 新能源端配套改造提速+AI应用:国能日新、朗新集团等。