广发电新南网加大十五五资本开支继续推荐电网设备20260120

#事件：19日，据新闻联播报导，#南方电网公司2026年固定资产投资安排1800亿元、连续五年创新高、年均增速达9.5%，将重点投向新型电力系统建设、战略性新兴产业发展、优质供电服务提升等领域，为实现“十五五”良好开局提供坚实支撑。 结合前期国网十五五投资4万亿元，较十四五提高40%。 #我们认为十五五 【广发电新】南网加大十五五资本开支，继续推荐电网设备20260120 #事件：19日，据新闻联播报导，#南方电网公司2026年固定资产投资安排1800亿元、连续五年创新高、年均增速达9.5%，将重点投向新型电力系统建设、战略性新兴产业发展、优质供电服务提升等领域，为实现“十五五”良好开局提供坚实支撑。 结合前期国网十五五投资4万亿元，较十四五提高40%。 #我们认为十五五电网投资增长确定性高、投资增速提升。 十五五前期将加快特高压等主干网建设，中后期有望逐步加快配电网、微电网、数字化建设。 电力设备迎来系统性投资机会。 继续推荐：①电网+AIDC双β：【四方股份】【特锐德】等；②改革助力全面做强做大：【南网科技】等；③主干网建设提速：【国电南瑞】【思源电气】【许继电气】【平高电气】【长高电新】等；④配网&电表价格持续修复：【三星医疗】【海兴电力】【东方电子】等。 ⑤新能源端配套改造提速+AI应用：【国能日新】【朗新集团】等。