事件方面,据中国台湾工商时报报道,AI需求强劲带动封测订单能见度高,日月光封测价格涨幅达5%-20%,超预期。深科技作为国内存储封测龙头,主要从事高端存储芯片的封装与测试,产品包括DRAM、NANDFLASH及嵌入式存储芯片。
核心观点与数据:
- 市场格局:国内存储市场基本被外资垄断,国产替代空间巨大。
- 客户资源:深科技绑定全球头部存储厂商,客户覆盖全球前十大存储厂商中的7家。
- 美光合作:与美光深度合作,承接大量DDR4封测订单,2025年上半年存储封测业务收入同比增长28%,有望承接美光退出中国数据中心市场份额的一半以上。
- 国产替代进展:与长鑫存储签订12个月锁量框架协议,占据其DDR4封测外包量的40%;为长江存储提供3D NAND封测服务,封测量占对方总需求的30%。
研究结论:
深科技凭借其龙头地位、深度客户绑定及国产替代加速,弹性巨大,在存储封测领域具备显著增长潜力。