轻工纺服行业周报：AI赋能空间设计，家装行业机遇涌现

主要观点： 报告日期：2026-01-18 从CAD工具到AI设计，空间设计行业规模持续扩大。全球及中国空间设计软件行业的发展，从初期的基本CAD工具演进到当前的云原生、智能及AI赋能趋势。全球技术进步和业务场景创新已推动软件功能和性能持续提升。人工智能（AI）与大数据技术的进一步融合，将继续推动空间设计软件行业迈向更高的智能化及生产力。另一方面，可视化技术亦正不断演变，通过展现直观式及沉浸式的设计和模拟，支持在住宅、商业和工业设计应用方面进行实验并加强相关解读。中国空间设计软件行业在过去五年大幅增长，由2019年的人民币16亿元增长至2023年的人民币30亿元，复合年增长率为16.6%。根据弗若斯特沙利文预计，2028年中国空间设计软件行业规模将进一步提升至人民币68亿元，即2023年至2028年的复合年增长率为17.7%。 AI技术大幅赋能空间设计软件行业，使创新、效率及优化达到前所未有的水平。GPU及AI渲染的进步优化了渲染流程、提升了用户体验，并确保流畅的高性能图形运作，从而推动行业创新。同时，空间设计软件也在通过提升主要范畴赋能设计流程方面扮演关键角色。随着自动化设计工具运用强大算法及数据库，空间设计软件功能得以改进，加快了方案创建，并为用户提供丰富的设计选项。跨业务合作亦借由AI驱动的功能得以加强，将设计概念无缝转换为生产图纸。高精准度的渲染使质量控制得以增强，容许实时逼真的预览、物料调整，并确保设计符合标准，从而提高满意度和可靠性。 执业证书号：S0010524040004邮箱：yuqianying@hazq.com 酷家乐致力于云渲染、云设计等技术的研发，实现“所见即所得”的全景VR设计装修新模式。群核科技于2013年推出酷家乐，目前已经在家居设计、建筑、电商、连锁商业、文博展览、广告营销等千行百业场景中实现落地。截至2024年12月31日，酷家乐包含超过362.2百万个3D模型及空间设计元素。在酷家乐平台，用户通过简单拖拽3D模型就能快速完成设计和逼真的渲染，并能实时可视化预览效果。除了先进的渲染引擎促进设计提效外，酷家乐还可以自动将详细设计数据转换为可用于生产的指令，对接到后端生产环节，真正帮企业实现从前端设计到后端生产的全链路数字化管理。 居然设计家通过AI、3D、大数据等底层技术驱动，致力于实现家居消费的数智化转型。2024年8月，居然智家与英伟达中国服务商火山引擎签约，合作内容包括AI及大模型、veOmniverse等方面。veOmniverse是火山引擎和英伟达Omniverse合作的云上3D渲染开发平台。公司旗下居然设计家将英伟达Omniverse方案应用于AI建模、实时渲染等业务场景中，为设计师和消费者提供AI设计应用的优质体验，利用Omniverse的OpenUSD格式、Edify的AIGC能力与NIM工具箱，居然设计家将打通各大3D软件之间的模型格式壁垒，降低用户的使用门槛，推动家居家装企业数字资产格式互通、渲染效果优化及生成式AI能力的全面提升。2025年6月，居然智家旗下的“AI设计家”APP正式上线，标志着家装家居行业迈向智能化设计与数智化服务的全新时代。 《行业周报：HNB为新型烟草主导品类，口含烟市场规模快速增长_20260112》 尚品宅配积极打造AI设计工厂，助力个性化定制体验升级。在AI浪 潮背景下，尚品宅配自2023年开始便率先打造了行业首个AI设计工厂。AI设计工厂利用深度学习算法，能够根据消费者的需求自动生成初步的设计方案和草图，包括家具的形状、结构、颜色搭配等，大大提高设计效率，也为设计师提供了更多的创意空间。此外，通过虚拟现实（VR）和增强现实（AR）技术，AI设计工厂可以将设计好的定制家具以三维模型的形式呈现给消费者，以便于消费者更好做出决策。依托AI设计工厂的强大能力，尚品宅配能够迅速捕捉并响应消费者需求，提供精准的产品报价和个性化的全屋整装方案。2024年，尚品宅配AI设计工厂累计交付25000+套方案，在拎包拓客、缓解前端设计师能力与流动对门店影响等方面，充分彰显出巨大价值与潜力。 ⚫一周行情回顾 2026年1月12日至1月16日，上证综指下跌0.45%，深证成指上涨1.14%，创业板指上涨1.00%。分行业来看，申万轻工制造下跌1.11%，相较沪深300指数-0.54pct，在31个申万一级行业指数中排名22；申万纺织服饰下跌0.55%，相较沪深300指数+0.02pct，在31个申万一级行业指数中排名17。轻工制造行业一周涨幅前十分别为张小泉(+17.7%)、梦天家居(+16.49%)、康欣新材(+14.05%)、共创草坪(+12.95%)、亚振家居(+12.02%)、喜悦智行(+11.16%)、上海艾 录(+11.15%)、 西 大 门(+10.38%)、 永 吉 股 份(+9.32%)、 新 宏 泽(+9.26%)， 跌 幅 前 十 分 别 为顺 灏 股 份(-29.37%)、 美 克 家 居(-26.04%)、 森 鹰 窗 业(-20.54%)、 王 子 新 材(-10.18%)、 环 球 印 务(-8.75%)、 青 山 纸 业(-6.13%)、 麒 盛 科 技(-6.08%)、 德 力 股 份(-6.04%)、合兴包装(-5.89%)、松发股份(-5.75%)。纺织服饰行业一周涨 幅 前 十 分 别 为康 隆 达(+15.85%)、 恒 辉 安 防(+14.2%)、 云 中 马(+14.2%)、 聚 杰 微 纤(+11.49%)、 明 牌 珠 宝(+10.05%)、 新 澳 股 份(+8.79%)、 探 路 者(+6.35%)、 众 望 布 艺(+5.38%)、*ST天 创(+3.7%)、日播时尚(+3.67%)，跌幅前十分别为联发股份(-15.21%)、七 匹 狼(-11.18%)、 九 牧 王(-9.35%)、ST雪 发(-7.38%)、 红 蜻 蜓(-6.63%)、新华锦(-6.26%)、欣龙控股(-6.25%)、酷特智能(-6.21%)、金发拉比(-5.96%)、华茂股份(-5.71%)。⚫重点数据追踪 家居数据跟踪：1）地产数据：2026年1月4日至1月11日，全国30大中城市商品房成交面积119.21万平方米，环比-47.35%；100大中城市住宅成交土地面积108.45万平方米，环比-24.13%。2025年前十一个月，住宅新开工面积3.92亿平方米，累计同比-19.9%；住宅竣工面积2.81亿平方米，累计同比-20.1%；商品房销售面积7.87亿平方米，累计同比-7.8%。2）原材料数据：截至2026年1月16日，软体家居上游TDI现货价为14250元/吨，周环比-1.38%；MDI现货价为14100元/吨，周环比-1.74%。3）销售数据：2025年11月，家具销售额为195.4亿元，同比-3.8%；2025年12月，家具及其零件出口金额为644950万美元，同比-8.67%；2025年11月，建材家居卖场销售额为1296.31亿元，同比-5.75%。 包装造纸数据跟踪：1）纸浆&纸产品价格：截至2026年1月16日，针叶浆/阔叶浆/化机浆价格分别为5395.38/4646.32/3891.67元/吨，周环比-3.11%/-0.79%/-0.21%；废黄板纸/废书页纸/废纯报纸价格分别为1561/1690/2125元/吨，周环比-0.36%/-0.15%/+2.41%；白卡纸/白板 纸/箱板纸/瓦楞纸价格分别为4274/3692.5/3572/2725元/吨，周环比0%/+0.85%/-2.02%/-3.39%；双铜纸/双胶纸价格分别为4680/4725元/吨，周环比-0.43%/0%；生活用纸价格为5875元/吨，周环比0%。2）吨盈数据：截至2026年1月16日，双铜纸/双胶纸/箱板纸/白卡纸每吨毛利分别为-614.5/-633.93/419.99/-364.69元/吨。3）纸类库存：截至2025年12月30日，青岛港月度库存为1375千吨，月环比+0.51%； 白 卡 纸/双 胶 纸/铜 版 纸 月 度 企 业 库 存 天 数 分 别 为14.22/18.43/22.3天，月环比+4.87%/-3.76%/-1.24%；白板纸/瓦楞纸/箱 板 纸 月 度 企 业 库 存 分 别 为835/628.3/1123.1千 吨 ， 月 环 比+1.83%/+53.73%/+30.56%；生活用纸月度企业库存为521千吨，月环比-3.89%。 纺织服饰数据跟踪：1）原材料：截至2026年1月16日，中国棉花价格指数:3128B为15931元/吨，周环比+0.01%。截至2026年1月15日，Cotlook A指数为75.05美分/磅，周环比+0.33%。截至2026年1月9日，中国粘胶短纤市场价为12730元/吨，周环比0%；中国涤纶短纤市场价为6530元/吨，周环比-0.15%。截至2026年1月13日，中国长绒棉价格指数:137为25405元/吨，周环比+0.69%；中国长绒棉价格指数:237为24845元/吨，周环比+0.71%。截至2026年1月15日，内外棉差价为2218元/吨，周环比-1.99%。2）销售数据：2025年11月，当月服装鞋帽、针、纺织品类零售额为1541.6亿元，同比+3.5%；2025年12月，当月服装及衣着附件出口金额为1341240万美元，同比-10.19%。 ⚫投资建议 1）家居：中共中央政治局提出要促进房地产市场止跌回稳，各地以旧换新政策落地，有望刺激家居消费增长。家居板块当前估值折价较多，头部公司估值处于历史底部，建议关注经营稳健的板块头部公司和成长性较高的智能家居赛道。2）造纸：反内卷催化，叠加头部企业停机减产下，行业格局或有所改善，行业底部，建议关注横向产品多元化、纵向林浆纸一体化的太阳纸业。3）包装：奥瑞金收购中粮包装，市占率将从20%提升至37%，成为二片罐行业头部企业，议价能力有望提升，从而带动行业整体盈利提升。建议关注包装头部企业。4）出口：关税扰动持续，关注后续全球博弈，建议关注交易关税情绪下错杀的出海标的。⚫风险提示 宏观经济增长不及预期风险；企业经营状况低于预期风险；原料价格上升风险；汇率波动风险；竞争格局加剧。 正文目录 1周专题：AI赋能空间设计，家装行业机遇涌现.................................................................................................................62一周行情回顾.......................................................................................................................................................................83重点数据追踪.....................................................................................................................................................................103.1家居......................................................................................................................................................................................103.2包装造纸.............................