康耐特光学更新Meta计划将RayBan扩产产能翻倍AI眼镜

Meta计划将Ray-Ban扩产产能翻倍，AI眼镜“iPhone时刻”拐点有望前移近期Meta计划将26年AI眼镜Ray-Ban原1000万副的扩产计划提高至2000万副。 根据维深科技，25年AI眼镜增速超预期，25Q1-3全球销量达312万台，同比增长289%，预计25年全球AI眼镜销量预期由500万副提升至700万副，其中Meta约500万副，26年销量增长至1800万副。< 康耐特光学更新 Meta计划将Ray-Ban扩产产能翻倍，AI眼镜“iPhone时刻”拐点有望前移近期Meta计划将26年AI眼镜Ray-Ban原1000万副的扩产计划提高至2000万副。 根据维深科技，25年AI眼镜增速超预期，25Q1-3全球销量达312万台，同比增长289%，预计25年全球AI眼镜销量预期由500万副提升至700万副，其中Meta约500万副，26年销量增长至1800万副。 在Meta首款带显眼镜热销背景下，此次Meta扩产目标积极，我们认为反映其对AI眼镜未来市场前景的强烈看好及战略决心。 AI眼镜有潜力成为“下一代计算平台”，并可能在未来十年重塑人机交互方式、成为关键流量入口，进而影响整个移动生态格局。 我们认为当前处于AI眼镜战略卡位的关键期，Meta、苹果等龙头竞逐定义权和主导权，动力充足，已跑步入场，先后削减VR/MR资源向AI眼镜倾斜，有望通过持续迭代，推出标杆性产品，推动AI眼镜预期渗透率加速提升。 建议关注康耐特光学，全球镜片隐形冠军，主业稳健，第二增长曲线AI眼镜镜片先发优势明显且技术壁垒高，有望战略转型成全球AI眼镜镜片核心供应商，充分受益增长红利。 风险提示：AI行业发展、客户订单不及预期等康耐特光学模型及AI眼镜行业深度欢迎联系交流。