119周一盘前消息1周末主要新闻①特朗普因

周末主要新闻

• 特朗普因格陵兰岛问题向欧盟多国征税，欧盟反制，推动金银铜等贵金属价格上涨。
• 中加达成贸易协定，包括降低新能源汽车关税。
• 国内半导体材料、机器人、商业航天等领域取得突破。

本周节奏

• 国家打击AI应用题材的纯情绪炒作，市场情绪从题材转向机构主导的业绩板块。
• 周四周五存储、半导体设备、封测等景气度方向走强，但短期波动较大，需警惕追涨杀跌。
• 业绩方向将围绕核心轮动，不会无脑上涨。

板块方向

• 半导体
  • 存储：美光拟收购力积电晶圆设施，利基存储供给收缩，兆易等股票可继续持有。
  • 设备、材料、封测：业绩传导顺序为存储＞设备＞晶圆代工＞先进材料＞光刻系列，长电、通富等可关注套利机会。
  • 洁净室：洁净室、探针台、分选机环节存在瓶颈，亚翔集成、圣辉集成、长川科技等领涨，创元科技等未大涨但预期较高。
  • AMHS设备、掩膜版：日本主导，国产化需求迫切，海晨股份、龙图光罩等可关注。
• 电力设备、新能源：景气度+政策+博弈共振，特变、西电等高位放量但回踩可关注，宁德时代、阳光电源等业绩回归可关注。
• CPO、PCB：胜宏、剑桥四季度不及预期，中短期让位半导体，长期看好，缩量回踩可关注。

题材方向

• 商业航天：热度高，短期超跌反弹可期，但反反复复。
• AI应用：真正核心是千问、DS、豆包等，大厂生态主导，A股炒作广告商偏离方向，需提高认知避免亏损。