股指期货日报：创指超跌反弹 期指反应平淡

请务必阅读最后重要事项 第0页 u 创指超跌反弹 期指反应平淡 总结与操作建议： 经历了逆势护盘后，上证50走软，小幅反弹后持续回落。创业板超跌反弹，带动市场回暖。煤炭钢铁有色受大宗商品市场影响表现强劲。整体表现上和周一完全反向，金融权重和电器板块录跌。两市成交4100亿元，外资再度快速流入，沪股通流入11.29亿元，深股通流入9.69亿元。 股指期货市场周二表现要较标的稳定，IF和IC振幅均小于标的股指，虽然成交量仍在相对高位，但是周一剧增上去的持仓量回归正常水平。虽然中证500涨幅超过1%，但IC近月涨幅只有0.46%，基差走高，价差结构发散。IF和IH的基差同样有所走高。 在中期报告中提到，存量格局下的股市其实回归了基本面，无论是金融权重，还是钢铁有色，在今年均有不错的业绩作为支撑。而创业板的几只龙头股都不同程度的出现了业绩问题。所以大逻辑上中小创不具备趋势性反弹条件。周二行情反弹对待。连续上涨后，大盘股或有盘整整固需求，IF击穿多条均线，可尝试空单，回落目标位3600。 评级：震荡 股指期货日报 Stock Index Future Daily Report 作者： 宏观与金融组 相阳 执业编号：F3009863 资格：CIIA 联系方式：010-68578169 / xiangyang@foundersc.com 成文时间：2017年7月18日星期二 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 请务必阅读最后重要事项 第1页 1、 行情回顾 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 沪深300 3648.49 3667.54 3622.04 3667.18 0.10 1.24 12462205600 IF当月 3650.80 3665.20 3622.20 3650.00 3650.40 -0.26 -0.25 1.18 14786.00 17187 -3874.00 IF次月 3623.40 3648.00 3606.00 3631.20 3633.80 -0.38 -0.31 1.16 4592.00 8311 2188.00 IF当季 3614.80 3637.40 3588.80 3623.00 3623.00 -0.27 -0.27 1.34 1879.00 11939 171.00 IF下季 3591.20 3610.00 3569.80 3597.20 3596.60 -0.03 -0.05 1.12 402.00 3137 -17.00 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 上证50 2619.23 2637.53 2596.12 2624.31 -0.27 1.57 3943504000 IH当月 2628.60 2642.00 2599.00 2619.20 2619.80 -0.67 -0.64 1.63 10275 12263 -2764 IH次月 2627.80 2635.60 2593.80 2613.80 2614.60 -0.71 -0.68 1.59 3555 5974 1082 IH当季 2623.80 2636.00 2594.40 2612.20 2613.80 -0.65 -0.59 1.58 1311 7021 -155 IH下季 2612.40 2627.60 2590.20 2608.60 2607.20 -0.56 -0.61 1.42 399 2627 35 开盘价 最高价 最低价 收盘价 结算价 涨跌幅 涨跌幅(结) 振幅 成交量 持仓量 持仓量变化 中证500 5854.07 5938.43 5842.96 5938.43 1.05 1.62 7656432300 IC当月 5825.00 5903.60 5818.00 5899.00 5890.00 0.46 0.30 1.47 13280 13912 -2705 IC次月 5820.00 5851.80 5770.60 5846.60 5839.00 0.41 0.28 1.40 4338 6815 1973 IC当季 5729.60 5796.00 5715.00 5790.80 5780.60 0.21 0.03 1.41 1667 9882 349 IC下季 5647.20 5692.40 5625.40 5685.80 5681.80 -0.03 -0.10 1.19 392 2495 -18 请务必阅读最后重要事项 第2页 0.57942.67631.32393.26322.00240.3928-1.02610.49110.85531.0261-0.05220.56700.76721.15671.00471.14420.92820.97782.25870.64711.08100.40190.31000.1464-0.9381-0.32520.18260.6556农林牧渔采掘化工钢铁有色金属电子家用电器食品饮料纺织服装轻工制造医药生物公用事业交通运输房地产商业贸易休闲服务综合建筑材料建筑装饰电气设备国防军工计算机传媒通信银行非银金融汽车机械设备各行业涨跌表现 数据来源：Wind、方正中期研究院 2、 基差走势 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.00140.00160.002017-04-192017-05-192017-06-19IF基差走势近月远月当季下季 -20.000.0020.0040.0060.0080.00100.00120.002017-04-192017-05-192017-06-19IH基差走势近月远月当季下季 请务必阅读最后重要事项 第3页 -50.000.0050.00100.00150.00200.00250.00300.00350.002017-04-192017-05-192017-06-19IC基差走势近月远月当季下季 数据来源：Wind、方正中期研究院 3、 成交持仓情况 05000100001500020000250003350.00 003400.00 003450.00 003500.00 003550.00 003600.00 003650.00 002017-06-19IF成交IF总成交（右轴）沪深300 3500036000370003800039000400004100042000430003450.00 003500.00 003550.00 003600.00 003650.00 003700.00 003750.00 002017-06-19IF持仓IF总持仓沪深300 050001000015000200002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002600.00 002650.00 002017-06-19IH成交IH总成交（右轴）上证50 2300024000250002600027000280002900030000310002350.00 002400.00 002450.00 002500.00 002550.00 002600.00 002650.00 002017-06-19IH持仓IH总持仓上证50 请务必阅读最后重要事项 第4页 05000100001500020000250005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 002017-06-19IC成交IC总成交（右轴）中证500 3100031500320003250033000335003400034500350005700.00 005800.00 005900.00 006000.00 006100.00 006200.00 006300.00 002017-06-19IC持仓IC总持仓中证500 数据来源：Wind、方正中期研究院 4、 成交持仓情况 9,500.00 0010,000.0 00010,500.0 00011,000.0 00011,500.0 00012,000.0 000A50期指走势富时A50CN00.SGCN01.SGCN02.SGCN03.SG 数据来源：Wind、方正中期研究院 请务必阅读最后重要事项 第5页 重要事项: 本报告中的信息均源于公开资料，仅作参考之用。方正中期研究院力求准确可靠，但对于信息的准确性及完备性不作任何保证，不管在何种情况下，本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目的、财务状况或需要，不能当作购买或出售报告中所提及的商品的依据。本报告未经方正中期研究院许可，不得转给其他人员，且任何引用、转载以及向第三方传播的行为均可能承担法律责任，方正中期期货有限公司不承担因根据本报告操作而导致的损失，敬请投资者注意可能存在的交易风险。本报告版权归方正中期所有。 行情预测说明： 涨：当周收盘价>上周收盘价； 跌：当周收盘价<上周收盘价； 震荡：（当周收盘价-上周收盘价）/上周收盘价的绝对值在0.5%以内； 联系方式： 方正中期期货研究院 地址：北京市朝阳区东三环北路38号院1号楼泰康金融大厦22层 电话：010-85881117 传真：010-64636998 方正金融，正在你身边。