天风机械固态电池锂电设备近期交流的几个问题1当前时点是否

1.当前时点是否还应该配置锂电设备？ 我们仍然坚定看好！12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的，各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。 头部扩产从300提升至400-500，上修幅度起码在30%以上，设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来，#很多投资 天风机械｜固态电池&锂电设备近期交流的几个问题～ 1.当前时点是否还应该配置锂电设备？ 我们仍然坚定看好！12月底以来的上涨主要是扩产超预期带动的，各公司在订单上修*毛利率提升的双重加持下净利润的改善有望超过量的变化。 头部扩产从300提升至400-500，上修幅度起码在30%以上，设备龙头本轮至今也仅20%涨幅。 交流下来，#很多投资人近两周才开始关注锂电扩产超预期，扩产+固态空间充足。 2.扩产逻辑买什么标的？ 交流下来市场偏好仍是头部供应链上【高份额】+【低估值】的标的。 梳理下来高份额主要集中于后段的联赢、华自、荣旗、骄成（70%）和激光器杰普特，此外份额较高的龙头还包括先导、纳科。 同时，储能敞口大、业绩拐点的海目星，订单规模增长30%～50%；先惠为设备端估值最低的标的，我们预计25/26年净利润为3/5亿。 此外，本轮由电池扩产传导至材料扩产，#重视宏工在正负极材料端+电池厂双重扩产订单！ 3.固态的催化怎么看？ 我们多次提示Q1为固态招标重点节点！选股上优先选择细分龙头，如干法电极的宏工、纳科，整线龙头先导智能、等静压荣旗科技。 #扩产预期近期有望持续发酵破圈（有实际业绩的方向！）、叠加固态电池的进展，持续看好Q1锂电设备行情！