广发机械锂电固态电池设备09美股固态公司QS的暴涨和国内进展

核心观点与关键数据

• 美股固态公司QS暴涨：美股固态电池公司QS近期股价持续上涨，1个月内累计涨幅超过2倍，显示海外投资者对固态电池产业趋势的高度认可。QS公司核心优势包括使用固态氧化物陶瓷、大幅提升生产效率，并获得大众汽车作为最大股东支持，计划于2025年底启动B1样品量产，2027-2028年建成40-80GWh年产能工厂，满足百万辆电动车需求。
• 国内进展加速：孚能科技公开表示其全固态电池研发进展顺利，能量密度达400-500Wh/kg，计划于2025年底小批量交付60Ah硫化物全固态电池。远航精密和华盛锂电分别在集流体和电解质上完成C送样，预计2-3个月获得结果反馈，国内产业进展同步加快。

市场节奏与投资建议

• 市场预期与产业节奏：市场预期通常超越产业发展，但产业方向明确，市场震荡向上的节奏不变。今年呈现强主题和强产业趋势轮动风格。
• 投资建议：建议在市场预期较低时增加对固态电池的关注。

设备选股逻辑

• 设备先行共识提升：湿法工艺在液态电池中已成熟，干法工艺具有优势，工艺路线趋于收敛，对选股有利。
• 选股方向：
  • 新扩周期受益与固态整线：优先推荐先导智能、联赢激光、骄成科技等。
  • 新技术弹性：推荐信宇人、利元亨、纳科诺斯、曼恩技术等。