东吴电新先惠技术固态设备黑马市场预期差较大重点推荐

#pack加压目前固态产业链最大的边际变化、先惠技术是当前最核心的标签票①26年固态进入路试关键期，核心变化为从电池到pack组装，目前看后续上车必须加压运行，因此最大增量是固态高压模组/Pack封装，公司目前最核心且逻辑最顺的标签票，为C的核心pack组装线+结构件供应商，预计加压组装设备价值量提升50%以上，端板侧板均需要新设计，目前与头部电池厂进行积极 【东吴电新】先惠技术：固态设备黑马，市场预期差较大，重点推荐！ #pack加压目前固态产业链最大的边际变化、先惠技术是当前最核心的标签票①26年固态进入路试关键期，核心变化为从电池到pack组装，目前看后续上车必须加压运行，因此最大增量是固态高压模组/Pack封装，公司目前最核心且逻辑最顺的标签票，为C的核心pack组装线+结构件供应商，预计加压组装设备价值量提升50%以上，端板侧板均需要新设计，目前与头部电池厂进行积极对接。 ②清陶能源反馈首台干法辊压设备性能很好，提出二代升级产品参数要求，并后续为其提供整线订单，单gwh价值量大幅提升。 #主业具备业绩支撑、26年估值仅20倍出头、有望成为固态设备黑马26年主业4-5e利润，受益于锂电扩产超预期，基本面持续向好，给25倍估值，主业对应100e市值，目前市值不到90e，具备估值支撑。 整体看，公司估值较为便宜，相比此前固态有重大变化，此前固态仅为清陶单台干法辊压预期，而目前为整线+pack加压核心标签，市场存在较大的预期差，预计成为固态设备黑马！