加拿大丰业银行美股招股说明书(2026-01-15版)

核心观点： 本研报介绍了由加拿大丰业银行发行的与特斯拉公司普通股挂钩的自动赎回附条件息票票据。该票据的价值取决于特斯拉公司股票的表现，并具有自动赎回和附条件息票等特征。

关键数据：

• 发行日期：2026年1月23日
• 到期日：2029年1月26日
• 最低投资金额：1000加元
• 票面金额：1000加元
• 发行价格：934.61至964.61加元
• 息票观察日期和支付日期：多个日期，具体请参考研报正文“Summary”部分
• 自动赎回观察日期：多个日期，具体请参考研报正文“Summary”部分
• 最终估值日期：2029年1月23日
• 息票：若特斯拉公司股票在息票观察日期达到或超过息票障碍价，则支付至少36.75加元/张票据（相当于年化14.70%）
• 到期付款：
  • 若特斯拉公司股票在到期日达到或超过障碍价，则获得票面金额1000加元
  • 若特斯拉公司股票在到期日低于障碍价，则获得票面金额加上参考资产回报率的计算结果

研究结论：

• 投资该票据存在重大风险，包括投资损失风险、流动性风险和信用风险。
• 投资者应充分了解该票据的风险特征，并根据自身情况谨慎投资。
• 该票据的价值与特斯拉公司股票的表现密切相关，投资者应关注特斯拉公司的经营状况和市场表现。
• 该票据缺乏流动性，投资者应做好持有至到期的准备。