AIDC800VDC生态安全阀固态断路器迎来0到1拐点20260113

摘要摘要 国内800伏试点项目落地，AIDC向直流化和高压化发展，推动UPS向HVDC及SST演进，相关元器件面临变革。 固态断路器在800伏应用提速，产业化从0到1，伊顿、ABB、良信、泰永长征、正泰电器等国内外企业积极布局。 市场对直流供电接受度提升，字节跳动测试DC UPS和800伏HVDC，阿里巴巴和腾讯亦积极跟进高压直流供电试点。 AIDC：：800 VDC生态生态“安全阀安全阀”：固态断路器迎来：固态断路器迎来0→1拐点拐点20260112 摘要摘要 国内800伏试点项目落地，AIDC向直流化和高压化发展，推动UPS向HVDC及SST演进，相关元器件面临变革。 固态断路器在800伏应用提速，产业化从0到1，伊顿、ABB、良信、泰永长征、正泰电器等国内外企业积极布局。 市场对直流供电接受度提升，字节跳动测试DC UPS和800伏HVDC，阿里巴巴和腾讯亦积极跟进高压直流供电试点。 中恒电气作为阿里核心供应商，科士达在UPS领域经验丰富，欧陆通作为服务器电源供应商，以及良信、泰永长征、正泰电器在固态断路器领域，均具投资潜力。 海外市场尤其是北美对高压直流影响显著，中恒、科华、欧陆通等公司数据中心业务收入受益于互联网基建新周期，字节跳动加速招标释放积极信号。 固态断路器应用前景广阔，英伟达3.5兆瓦SACT架构包含固态断路器，高压HVDC及SCT均需配套，800伏输出时将广泛应用。 固态断路器响应速度快、无电弧和触点磨损、电气寿命长、减少维护，数据中心采用可提升价值量，预计2027年国内800伏HVDC渗透率20%时，固态断路器市场空间达20亿元。 Q&A 近期近期AIDC（人工智能数据中心）领域有哪些重要的进展和趋势？（人工智能数据中心）领域有哪些重要的进展和趋势？ 近期AIDC领域的核心关注点主要集中在国产算力方面。四季度国内的一些招标重启，2026年的行业招标预期乐观，以及国产GPU的上市，都为国产算力提供了支持。此外，国内超级点互联的新架构推荐也成为相关催化因素之一。上周调研发现，国内已经有800伏试点项目落地，这是国内首个真正意义上的项目。从配电架构角度看，AIDC正向直流化和高压化方向发展，从UPS到HVDC再到未来的SST（固态变压器），这一演进过程中许多元器件也会随之变化。 固态断路器在固态断路器在AIDC中的应用情况如何？中的应用情况如何？ 调研显示，在800伏时固态断路器已经可以开始使用，这比预期要快。直流化趋势带动元器件向固态方向发展是大势所趋。在近期试点项目中，我们观察到末端输出配套了固态断路器，用于分段或智能保护。这表明固态断路器的应用提前，并且其产业化正在从0到1的过程中。各家公司，包括外资如伊顿、 ABB以及内资如良信、泰永长征和正泰电器，都在积极布局这一产品。 当前市场对直流供电方案的接受度如何？当前市场对直流供电方案的接受度如何？ 市场对直流供电方案的接受度正在提升。例如字节跳动原本使用UPS生态，但近期内部测试了DC UPS和800伏HVDC等直流方案，这表明其对直流供电意愿增强。此外，阿里巴巴最早推动直流供电，而腾讯也在2025年跟进。这些互联网巨头对高压直流供电趋势表示出浓厚兴趣，并逐步转向小批量试点阶段。 哪些公司在当前环境下具有较大投资潜力？哪些公司在当前环境下具有较大投资潜力？ 在当前环境下，中恒电气、科士达和欧陆通等公司具有较大投资潜力。中恒电气是阿里的核心供应商，并参与了 阿里后续巴拿马2.0项目，同时与字节跳动有良好对接情况。科士达则因其在UPS领域积累丰富经验并进入多家大厂而具备突破机会，其800伏HVDC样机近期也将落地。此外，服务器电源供应商欧陆通弹性较大。在固态断路器领域，良信、泰永长征及正泰电器表现突出。 海外市场对于高压直流供电影响如何？海外市场对于高压直流供电影响如何？ 海外市场尤其北美地区对于高压直流供电影响显著。从互联网资本开支来看，例如中恒、科华及欧陆通等公司的业绩与国内互联网基建高度相关，自2024年三季度起，这些公司的数据中心业务收入进入新周期。今年四季度，大厂招 标恢复趋势明显，例如字节跳动最近加速招标传递出积极信号，其三年7GW口径测算显示未来可能带来接近100亿元设备招标需求，对中恒及科士达利润拉动明显。同时，如果字节跳动扩大开支，也会促使阿里或腾讯跟随，从而进一步推动资本开支增长。 固态断路器未来的发展前景如何？固态断路器未来的发展前景如何？ 固态断路器的发展前景广阔，其应用提前且价值量较高。例如英伟达去年10月发布白皮书提到3.5兆瓦SACT架构中包含1,500安液冷母线槽及固态断路器等元件。这表明海外市场尤其是北美地区对于高压直流渗透率更高且进度更快。因此，高压HVDC及未来SCT都需要配套固态断路器，这一环节将在800伏输出时得到广泛应用并印证该趋势。 固态断路器（固态断路器（SSCP）与传统机械式断路器相比有哪些优势？）与传统机械式断路器相比有哪些优势？ 固态断路器（SSCP）基于半导体器件，如IGBT、MOS管或碳化硅等，实现电流关断。与传统机械式断路器相比，固态断路器具有以下几个显著优势： 1.分段速度快：固态断路器的响应速度可从毫秒级提升至微秒级，提升了约100倍。 2.无电弧和触点磨损：由于没有机械触点，固态断路器可以实现无限次数的关断和重复使用。 更高的电气寿命和可靠性：半导体开关使得固态断路器在理论上具有更长的电气寿命和更高的可靠性。 减少人工维护：传统熔断器中的保险丝烧毁后需要频繁更换，而固态断路器则无需此类维护。 数据中心采用固态断路器有哪些经济效益？数据中心采用固态断路器有哪些经济效益？ 数据中心采用固态断路器带来显著经济效益，主要体现在以下几个方面： 1.价值量测算：在数据中心中，直流元件比交流元件贵30%。若未来数据中心从UPS变为HVDC系统，大约40%的部分将换成直流元件。以800伏系统为例，这些部分替换为固态断路器后，其价值量可能达到每瓦0.7元，相较于原来的0.5元有明显提升。 2.市场空间预测：假设2027年国内800伏HVDC渗透率达到20%，对应的固态断路器市场空间可达20亿元。如果某企业能占据一半市场份额，以25%的净利润率计算，可带来3亿元利润。海外市场由于渗透率更高且价格较贵，预计2027年全球市场空间可达300亿元。 未来未来800伏架构对直流元件需求有何影响？伏架构对直流元件需求有何影响？ 未来800伏架构将显著拉动对直流元件的需求，包括但不限于以下几点： 1.多元生态接入：800伏母线可能接入绿电、储能、光伏等多种能源，并直接连接高负荷设备，如液冷装置。这些应用需要大量DCDC调压模块，从而增加对直流元件的需求。 2.高压直流继电器及接触器升级：随着800伏趋势的发展，高压直流继电器、接触器及熔断器等也会相应升级，用量增加。 3.国内外市场机会：国内外对于800伏系统需求增长，为内资企业提供了参与机会。例如良信、正泰等公司若能切入这一市场，将获得显著利润拉动。 固态断路器在数据中心中的具体应用场景有哪些？固态断路器在数据中心中的具体应用场景有哪些？ 固态断路器在数据中心中的应用主要集中在以下几个场景： 1.配电柜：包括低压配电柜、大型配电柜等，是用量最大的部分之一。 2.UPS系统：分为输入和输出两部分，在进线柜和馈线柜中大量使用开关设备。 3.末端配电场景：如列头柜输入输出以及机柜分支回路线，需要大量开关设备。这些应用场景中，由于高频次操作、高速响应及紧凑化要求，采用固态断路特别契合数据中心的发展趋势。