原油早报

大越期货投资咨询部金泽彬从业资格证号：F3048432投资咨询证号：Z0015557联系方式：0575-85226759 重要提示：本报告非期货交易咨询业务项下服务，其中的观点和信息仅作参考之用，不构成对任何人的投资建议。我司不会因为关注、收到或阅读本报告内容而视相关人员为客户；市场有风险，投资需谨慎。 每日提示1近期要闻2多空关注3基本面数据4持仓数据5 CONTENTS目 录 原油2602： 1.基本面：白宫新闻秘书莱维特对记者表示，虽然空袭是特朗普可选择的众多方案之一，但外交始终是总统的首选；据Kpler和Vortexa的数据显示，伊朗海上储油量创历史新高，相当于约50天的产量，因中国受制裁影响减少采购，德黑兰则试图降低美国打击风险；投资者也在关注俄罗斯供应中断的风险，因为乌克兰的袭击已针对其能源设施，且美国可能对莫斯科能源部门实施更严厉制裁；中性2.基差：1月13日，阿曼原油现货价为61.88美元/桶，卡塔尔海洋原油现货价为61.09美元/桶，基差 13.36元/桶，现货升水期货；中性3.库存：美国截至1月2日当周API原油库存减少276.6万桶，预期增加125万桶；美国至1月2日当周EIA库 存减少383.2万桶，预期增加44.7万桶；库欣地区库存至1月2日当周增加72.8万桶，前值增加54.3万桶；截止至1月12日，上海原油期货库存为346.4万桶，不变；中性4.盘面：20日均线偏平，价格在均线附近；中性 5.主力持仓：截至1月6日，WTI原油主力持仓多单，多减；截至1月6日，布伦特原油主力持仓多单，多 减；偏空；6.预期：隔夜特朗普加强对伊朗的威胁，对伊朗出口货物的相关方施加关税威胁，不排除军事干预， 受此影响油价在后半夜支撑上行，委内瑞拉原油运输仍然受阻，美国官员透露，美军于上周五扣押了第五艘油轮，同时持续监控其他试图逃避特朗普政府制裁、往返于委内瑞拉的油轮，行情波动较大，持续关注地缘局势，短期油价略偏强运行。SC2602：432-442区间运行，长线等待 近期要闻 1.石油市场正经历一场剧烈的情绪逆转，伊朗抗议活动引发的供应中断担忧，促使交易员以前所未有的规模买入看涨期权，寻求对冲价格飙升风险，彻底改变了年初市场对供应过剩的悲观预期。据彭博报道，周一布伦特原油看涨期权交易量创下单日历史新高，超过55.6万份合约易手。这一纪录紧随上周五的交易激增，反映出市场对伊朗这一欧佩克第四大产油国供应风险的高度警惕。隐含波动率和看涨期权溢价均延续了上周末开始的攀升，目前已升至去年6月美国和以色列轰炸伊朗以来的最高水平。这迫使此前押注供应过剩的空头仓位紧急平仓，布伦特原油期货自上周三以来已上涨超过6%。 2.伊朗表示，伊朗仍保持与美国的沟通渠道畅通。美国总统特朗普正在权衡对伊朗全国抗议活动致命镇压的回应。这场抗议被认为是自1979年伊斯兰革命以来对伊朗神权统治最严峻的挑战之一。白宫新闻秘书莱维特对记者表示，虽然空袭是特朗普可选择的众多方案之一，但外交始终是总统的首选。伊朗外长阿拉格奇表示，德黑兰正在研究华盛顿提出的想法，尽管这些想法与美国的威胁“不相容”。 3.特朗普政府对美联储主席鲍威尔启动刑事调查，鲍威尔予以回击，称此举是寻求影响利率的“借口”。几位美联储前主席以及特朗普所属共和党的关键成员也谴责这一做法。不过，众议院议长约翰逊表示，他将让相关程序“推进下去”。美国参议院共和党领袖图恩承认，特朗普此举可能使国会更难通过确认特朗普提名的美联储官员人选；已有两名共和党议员威胁将因此事阻止相关的美联储提名人选。 近期多空分析 利多： 1. 对俄制裁2. 伊朗局势紧张 利空： 1.中东局缓和2.机构对原油过剩预期较为一致 行情驱动：短期继续关注地缘，中长期面临供大于求风险风险点：OPEC+内部团结破坏，放开增产；战争风险升级 每日期货行情 API库存走势 免责声明 本报告的著作权属于大越期货股份有限公司。未经大越期货股份有限公司书面授权，任何人不得更改或以任何方式发送、翻版、复制或传播此报告的全部或部分材料、内容。如引用、刊发，须注明出处为大越期货股份有限公司，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改。 本报告基于大越期货股份有限公司及其研究人员认为可信的公开资料或实地调研资料，但大越期货对于本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性以及完整性不作任何明确或隐含的保证。因此任何人不得对本报告所载的信息、观点以及数据的准确性、可靠性、时效性及完整性产生任何依赖，且大越期货不对因使用此报告及所载材料而造成的损失承担任何责任。本报告不应取代个人的独立判断。本报告仅反映编写人的不同设想、见解及分析方法。本报告所载的观点并不代表大越期货股份有限公司的立场。 本报告中的信息以及所表达意见，仅作参考之用，不构成任何投资、法律、会计或税务的最终操作建议，大越期货股份有限公司不就报告中的内容对最终操作建议做出任何担保，投资者根据本报告作出的任何投资决策与大越期货股份有限公司及本报告作者无关。 THANKS!